网贷行业重构新秩序

刘颖、郭建杭、李晖

一场“大考”正摆在网贷行业面前。

据网贷之家不完全统计，2018年6月，全国共有80家平台停业或出现问题（问题平台63家、停业转型17家）。在这一背景之下，行业内出借人与借款人均大幅下降。

然而，无论是平台自融、发放假标劣标还是缺乏自主造血能力，平台出现问题的原因都能在其经营业务的合规性中找到答案。上海大学上海科技金融研究所副所长孟添撰文表示，“积极认真按照合规指引坚持进行整改的网贷机构，能够更好地处置与化解当前行业集中出现的风险，最终更可能成为这个行业的‘剩者’。”

业内人士在接受《中国经营报》记者采访时也纷纷指出，在网贷行业不断吐故纳新之后,迎接投资者的将是更加健康开放的投资环境。

呼吁备案细则出台

随着合规整改和备案验收成为行业的主基调后，一些问题平台正在逐步退出历史舞台。

“短时间内的集中‘爆雷’未必是坏事,这是行业进行自我净化的一个正常阶段。”在拍拍贷副总裁申鑫看来,行业内其实对这一阶段早有预期，因为这一轮不断“爆雷”的P2P平台，并非真正的信息中介平台，也没有严格按照监管规定去做业务，而是通过自我担保、份额拆分、期限错配等形式，逾越了信息中介的本分。

小牛在线负责人吴可迪也认为：“这波雷潮，对于踏实做业务，做真实业务的平台来说可能反而是好事情。目前虽然投资者信心低迷，但经历这个雷潮后，能留存下来的平台，反而都是一些经得起考验的平台。未来，这个行业还是存在‘马太效应’的，客户会越来越相信这些资质过硬的平台。”

爱钱进CEO蔡园竹也认为，互联网金融正处在一个爆破式诞生、飞速发展后的行业洗牌阶段。互联网金融的发展历程和现在已经成熟的信托极为相似，都要经历一个肆意生长、监管介入、行业洗牌、稳定发展的过程。

很多业内人士指出，网贷平台备案延期也是造成市场恐慌的重要原因。“备案延期使得一些平台不知所措，不知道未来的发展方向在哪儿，因此，一些问题就集中显现了出来。”申鑫呼吁，相关部门应加快行业整改的工作进度,将符合整改要求的平台做好备案登记,缓解市场紧张情绪,避免行业恐慌。

吴可迪表示：“从整个行业来看，目前合规整改的工作量还是很大，尤其是体量大的平台。而对于很多中小平台而言，如果承担不了整改付出的时间成本和资金成本，还是呼吁中小平台方寻找机会良性退出，防止后续恶性事件的集中爆发。”

同时他也呼吁，希望网贷行业统一的监管细则能够早日出台，这样才能为整个行业的发展指明方向，也能避免各地标准不统一造成对投资者的“虹吸效应”。

据多方消息显示，国家层面的187条网贷备案验收细则的制定正在加快，预计将在近期颁布。北京市互联网金融行业协会常务副会长、网信集团董事长李焕香指出，“近日，北京市互金整治办已宣布将按照国家统一部署继续开展P2P网贷现场检查工作，这已经开始给予市场各方明确的监管和整治预期。因此，我们建议监管部门，尽快启动备案工作，加快‘白名单’进度，让真正从事P2P网贷行业的合规平台健康发展。”

对于建立网贷“白名单”，李焕香认为，可以加速行业净化，使良币驱逐劣币，也为日后建立规范的行业秩序打好基础。我们认为“白名单”平台的遴选标准，需要满足平台数据对接协会及监管部门、实现银行存管、按时进行信息披露、登记产品信息、参与缓释基金等必要条件。同时，对“白名单”平台也应当定期检查，做动态调整管理。

对此，积木盒子CEO谢群表示赞同，他进一步指出，监管部门应以白名单或先行驻场检查的方式，给投资人一个方向性指引，并且在官网上给出平台是否有银行存管、大标、保障方式等（由平台提供盖章版本），供投资人参考。同时，谢群认为应打通征信通道，因为借款人在银行是否有信贷记录，对其信贷决策影响很大。