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消息称证监会下周查券商两融杠杆 两融余额突破9000亿元

2021-08-07 07:21:55

 

来源:互联网

消息称证监会下周查券商两融杠杆 两融余额突破9000亿元


【中国经营网综合报道】下周证监会派检查组查券商两融业务,变例行检查为专项检查。根据相关检查结果,部分券商很可能受到不同程度的处罚。

据中国证券网报道,两市“过山车”似的行情,牵动了上亿股民的心,也让相关监管部门高度关注市场的“搅局者”。其中,券商的两融业务就被列为本轮行情的“搅局者”之一。下周证监会派检查组查券商两融业务,变例行检查为专项检查。根据相关检查结果,部分券商很可能受到不同程度的处罚。

证监会本次检查的主要目标是融资融券的杠杆问题。据业内人士透露,融资融券业务目前的杠杆比例大多以1:2较为常见,少数激进的券商会将比列增至1:3。相关监管部门预期标准杠杆为1:1较为合适。

“标准是1:2,很少有做到1:3的。”一家券商经纪业务总部内部人士表示,相关监管部门关注的主要是股票抵押折算方面。不过,据其透露,就算是遇到昨天市场巨幅震荡行情,两融业务还有130%的平仓线还有150%的维持担保比例要求,不会出现爆仓的情况。

“一般大盘股给50%,比如100万的市值只能当50万来抵押,然后可以融100万,就是1:1;个别券商可以做到100万市值抵押70万,这样就可以融140万,这也只不过1:1.4。”上述券商人士称。

值得注意的是,深圳一家上市券商经纪业务总部资深投顾透露,最近确实有不少此前‘踏空’券商股的客户,纷纷通过融资融券业务盘活资金,期望在券商股行情中分一杯羹。“昨天我一个客户,平生第一次做了个艰难的决定,动用了5000万元资金,融资9000万,全仓杀进券商股。今天早上慌乱卖出,一天亏了数百万。清仓后他对我发誓‘这辈子都不玩股票了’。”

“我们还没有接到检查通知,但是监管部门已经高度关注两融业务了。”另一家大型券商融资融券相关业务人士表示,在被喻为“疯牛”的本轮行情中,监管部门早就关注到融资融券的杠杆作用,为此也一直陆续有与各家券商的两融业务部门保持密切沟通。“实际上,在本轮行情之前,监管部门就已经抽查过券商的融资融券业务了。”上述人士称。

据业内人士介绍,上周,融资融券余额已经达到8882.47亿元,季度融资余额增速为8%。昨日融资融券的余额再次创出新高,已经突破9000亿。而来自华泰证券(601688)的相关研究测算也显示,由两融余额推算这波行情的增量资金达到2.5万亿左右。

据证券时报昨日报道,经多家券商证实,12月9日陆续接到来自监管层的电话,要求提供后市走向观点和各项业务应对市场暴跌的数据。

招商证券一位高管表示,上证指数单日暴跌5.43%在历史上的牛市中也曾出现过。此次能引起监管层的如此关注,是因为本轮牛市带有高杠杆的特点,因此融资融券、股权质押等资本中介业务首当其冲受到关注,自营、固定收益等业务算是普通关注水平。

多家券商两融业务负责人表达了对两融业务的忧虑。北京某券商人士表示,尽管可能性很小,一旦投资者情绪从过去极端乐观转向极度悲观,市场出现连续暴跌,那对融资融券业务的打击无疑是致命的,目前整个行业的融资融券规模只能经得住市场极端的连续微跌。

其实,不论两融资金是否达到上限,对于股票市场而言,融资融券毕竟是一个杠杆工具,它既能放大收益,也能放大损失。正如国金证券12月5日发布的风险提示所述,“融资融券业务具有杠杆交易的特点,投资者需充分认识杠杆交易既能放大收益,也能放大损失,请谨慎参与融资融券业务”。

广发证券、招商证券等多家券商人士称,目前已做好迎接杠杆牛市暴涨暴跌的准备。广发证券相关人士表示,融资融券部门已要求全员在岗、维护系统稳定、做好投资者教育等工作。

此外,监管层还要求各大研究所提供市场观点,但券商普遍认为,市场观点只是辅助性的工具,落脚点还是在一旦市场走势转向,将对证券业各项业务造成的冲击。在后市观点上,尽管市场出现暴跌,但是券商依旧看好明年的行情。(编辑:禾田)

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