熊猫金控清仓莱商银行 耗资2.65亿三年只赚1000万

又一家城商行被股东出清股权。日前，熊猫金控股份有限公司（以下简称“熊猫金控”）公告称筹划重大资产重组，拟出清所持有的莱商银行股权1亿股。

不同于今年多起地方中小银行股权被折价拍卖，此次熊猫金控出售莱商银行或获利千万。

据了解，光阳安泰控股有限公司（以下简称“光阳安泰”）有意以支付现金方式受让熊猫金控持有的莱商银行1亿股股权，交易价格暂定为2.75亿元。而上述股权是熊猫金控于3年前耗资2.65亿元购得，此次出清莱商银行股权，熊猫金控或产生投资收益1000万元。

《中国经营报》记者了解到，截至今年三季度，莱商银行资产质量以及资本充足情况或承压，且近期该行频繁收到监管部门罚单，内控短板亦待补。

莱商银行股东清仓不是第一次

近日，熊猫金控发布公告称，2018年11月12日，其与光阳安泰签署了《股份转让意向协议》，光阳安泰有意以支付现金方式受让其持有的莱商银行10000万股股权，交易价格暂定为2.75亿元。若熊猫金控转让莱商银行股权的交易方案成功，将构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

据了解，熊猫金控于3年前购得莱商银行这笔股权。彼时的交易方为莱芜市一家民营企业，名为泰丰纺织集团有限公司（以下简称“泰丰纺织”），因泰丰纺织涉及债权债务及保证合同纠纷无力清偿而被法院强制查封并委托拍卖，且该部分股权经过3次拍卖均未能成交，依法进入变卖阶段，后最终由熊猫金控购得。最初熊猫金控持股比例在莱商银行总股权占比为5%，后随着新股东的加入以及注资的变化，其持股比例变为3.33%。

莱商银行内部人士告诉记者，熊猫金控出售该行股权是基于自身的情况决定的，熊猫金控主动与拟受让方联系并达成初步协议。而拟受让方光阳安泰的母公司原先亦曾是该行股东。

截至2018年6月30日，熊猫金控为莱商银行第8大股东。事实上，这不并是莱商银行第一次被股东出清股权。去年7月，莱商银行彼时第一大股东浦发银行将其所持莱商银行18%的股权共3.6亿股转让交割，交易价款为人民币9.79亿元，约2.72元/股。

另外，记者也从接近熊猫金控人士了解到，此次出清莱商银行股权确实系该公司战略调整，同时，它又拟以11.55亿元现金收购南通欧贝黎新能源电力股份有限公司55%股权。且熊猫金控目前的财务状态不是很乐观，从合并利润看，该公司今年前三季度亏损2467.8万元。

某城商行高管告诉记者，股东出售城商行等中小银行股权，原因主要为监管政策限制、银行主动调整股权结构、股东急于变现增厚利润以及银行上市无期股东调整投资计划等。在其看来，若非股东自身因素，城商行经营利润情况是决定股东是否继续持股的关键。

该城商行高管表示：“对城商行等地方性银行来讲，股东管理不善，可能导致股东把银行变成‘提款机’。因此，股东在享受分红的同时，也要履行相应的义务，尤其是今年以来一些表外业务回归表内，可能会导致银行资本充足率降低，股东应承担相应的责任，包括对机构的注资，确保银行资本充足等。”

实际上，今年年初银保监会发布了《商业银行股权管理暂行办法》（以下简称“办法”），3月份又针对该办法颁布了2个配套文件。交通银行金融研究院高级研究员赵亚蕊表示，按照办法以及配套文件规定，商业银行股东单独或合计持有商业银行资本总额或股份总额百分之一以上、百分之五以下的，应当在取得相应股权后十个工作日内通过商业银行向银监会或其派出机构报告。监管部门会重点关注商业银行股东的资金来源、是否有委托持股情况、股东入股商业银行的数量是否符合标准以及其他股东穿透信息等。

资产质量压力山大

记者注意到，目前莱商银行在经营方面确实面临一定的压力。

从资产质量看，今年二季度末，莱商银行不良贷款余额为176082.26万元，不良贷款率为 3.30%；而今年三季度，该行不良贷款余额为187246.18万元，不良贷款率为3.06%。从两个季度对比看，该行不良贷款率是有所下降的，但与国内商业银行平均水平相比，该行不良贷款率仍处于较高水平。

另外，从资本充足水平看，截至今年二季度末，莱商银行资本充足率为13.35%、一级资本充足率为10.67%、核心一级资本充足率为10.67%；而三季度末，该行上述3个指标均有所下降，分别为12.85%、10.34%、10.34%。

今年7月底，中诚信国际信用评级有限责任公司对莱商银行评级时认为，该行不良反弹压力较大、整体盈利水平较弱、异地业务拓展和管理难度较大、业务规模增长和不良贷款的进一步暴露对资本形成持续压力。

前述内部人士表示，该行不良贷款主要是前期经济周期和钢铁产业行情造成的，有莱芜特色。但近三年来不良贷款数据指标是呈下降趋势的，且根据监管要求，今年底还要下降。

关于资本充足情况，前述内部人士认为，随着业务发展资本充足率下降是正常的，并且该行主要是贷款增长消耗资本。“中小银行主要的资本补充渠道包括利润积累、增资扩股以及发行二级资本债，2016年我行发行了20亿元资本债，2017年增资扩股10亿股。明年我行亦有发债计划，以期改善。”除此之外，莱商银行在内控方面也存在疏漏。根据银监部门以及人民银行信息，11月9日〜14日，莱商银行聊城分行、徐州分行、济宁分行分别存在以下违法行为：未履行反洗钱内控制度、内部审计或检查规定，未履行客户身份识别、客户身份资料及交易记录保存规定；信贷资金贷后监督不力、导致客户未按合同用途使用授信，严重违反审慎经营规则；贷款管理不到位。上述违规行为共被罚没91万元。

某国有银行分行管理人士表示，资产质量下行与违规行为往往相伴而生。但随着目前国家对民营企业、小微企业的支持，探索不同风险担保机制等模式应用，地方银行资产质量状况也会出现转机，银行敢于放贷的同时，也能有效控制风险。