申通快递拟169亿借壳上市 或成为A股快递第一股

【中国经营网综合报道】申通快递借壳上市方案披露。

据证券时报报道，艾迪西今日披露了重组预案，公司拟置出全部资产、负债，同时置入申通快递100%股权，置入资产作价169亿。重组完成后，申通快递将实现借壳上市，德殷控股将成为公司控股股东，陈德军、陈小英将成为公司实际控制人。

据公告，公司将向Ultra Linkage Limited出售公司截至评估基准日2015年12月31日全部资产、负债，拟置出资产预估值不低于7亿元。同时，公司拟向德殷控股、陈德军、陈小英发行股份及支付现金购买申通快递100%股权。本次购买资产的发行价格为16.44元/股。

此外，公司拟向谢勇、磐石熠隆、艾缤投资、太和投资等9名特定对象非公开发行股票募集配套资金，募集不超过48亿元配套资金，其中20亿元将优先用于支付艾迪西拟购买申通快递100%股权的现金对价，剩余部分将用于申通快递“中转仓配一体化项目”、“运输车辆购置项目”、“技改及设备购置项目”及“信息一体化平台项目”等项目建设。

报道表示，截至2015年9月30日，申通快递总资产35.79亿元，归属于母公司所有者权益合计19.43亿元。其2013年度、2014年度、2015年1-9月分别实现营业收入50.73亿元、59.74亿元和53.83亿元;同期净利润分别为5.18亿元、6.39亿元和5.74亿元。交易方承诺，申通快递2016年度-2018年度净利润分别不低于为11.7亿元、14亿元和16亿元。

另据上海证券报报道，艾迪西认为，申通快递作为国内领先的民营快递服务企业，具有较强的盈利能力和良好的成长空间。通过本次交易，上市公司将置出当前经济形势下盈利能力较弱、发展空间有限的水暖器材研发、制造、销售与服务业务，置入盈利能力较强市场快速增长、发展前景广阔的快递服务业务，实现上市公司主营业务的转型。申通快递则可实现与A股资本市场的对接，进一步推动其业务发展，并有助于提升其综合实力和行业地位。

业内人士认为，近年电商繁荣带动国内快递企业迅速成长，而快递业群雄“四通一达”以及顺丰目前均未完全登陆资本市场。若本次申通快递借壳上市成功，将率先赢得融资扩展的机会，未来颇具想象空间。

此外，每日经济新闻也报道表示，近年来，随着以电子商务为代表的新兴产业快速发展，我国快递件量保持高速增长，2012年～2014年增长率分别为55.04%、61.51%、51.90%。然而，伴随着快递单量研究院的激增，快递业利润率却在不断下滑。

中商产业研究院数据显示，2012年，我国快递业件均收入18.6元，2013年降为15.69元，2014年则为14.65元，平均利润率从近20%下滑至不足5%。面对这一现状，如何调整战略布局寻找新的突破口，成为摆在民营快递公司面前的难题，IPO则成为快递公司们不约而同的“如意算盘”。

有业内人士指出，国内民营快递业的竞争格局已完成“势力割据”，快递业增速出现放缓迹象，各大快递企业需要获得更多的资本支持，将重点转向资本市场已是大势所趋。因此，任何一家快递企业上市，都可能打破目前产品同质化和大打价格战的问题。

另据相关媒体报道，除了申通快递外，圆通速递、百世物流、全峰快递也都在加紧IPO上市推进，申通快递此次的成功借壳，或将就此拉开快递企业上市序幕。

(编辑：卢月)