你已经看到了通货膨胀的头条新闻。根据消费者物价指数 (CPI)，物价连续三个月比上年上涨 5% 或更多。就背景而言，2012 年至 2020 年的通胀率从未升至 2.9% 以上。

较高的通胀趋势不会永远持续下去，但即使是暂时的通胀飙升也会减缓您退休储蓄的增长。效果可以是直接的或间接的：

直接地，更高的通货膨胀意味着企业成本增加。这通常会限制盈利增长和股价升值。

通货膨胀会间接削弱您储蓄的购买力。您凭直觉就知道这一点，但您可能没有量化效果。您可以通过衡量退休账户中的实际回报率来实现这一点，即您的投资回报减去通货膨胀率。如果您的401(k)增长 10%，但同期通货膨胀率为 4%，那么您储蓄的购买力仅增长了 6%。

在这一点上，您可能会想：这一切都很好，但我如何保护自己免受这些高通胀的影响?这是您的答案——三种有助于在您的退休储蓄中对抗通胀风险的策略。

1. 节省比您认为需要的更多

当美元的购买力下降时，你需要更多的美元来买东西。这是对通货膨胀的一个简单解释——这个解释也暗示了解决方案。节省更多的钱可以为您提供一个缓冲来支付高于预期的生活费用。

您越早增加储蓄供款，它们就会增长得越多，您退休后的财务缓冲就越大。

2. 投资分红股票

支付股息的股票对通货膨胀产生了双重打击。首先，在您工作时，您可以将您的股息再投资并观察您的股票数量和价值的增长。然后，一旦您退休，正确的股息股票应该会产生随着时间的推移也会增加的退休收入。

当然，实现这些好处取决于您选择的股票。倾向于在盈利能力、现金流和股息上升方面有着长期记录的高质量、成熟的公司。您可能希望通过查看股息贵族和股息国王来开始您的研究。分红贵族连续25年以上分红，而国王则连续50多年分红。

3. 考虑一个桶策略

随着年龄的增长，通常的投资方法是通过降低股票敞口来降低风险。这样做可以保护您免受股票市场的短期波动。不幸的是，这种方法还会降低您对通胀的防御能力——因为股票比债券更能超越通胀。

另一种选择是桶策略。这涉及将您的储蓄分为三类，这样您就可以在年纪较大时进行更积极的投资，而不会冒短期流动性危机的风险。您的三个存储桶可能如下所示：

短期资金。这是一个现金账户。如果您已退休或即将退休，您将保持足够高的余额以支付两年的生活费用。如果您距离退休还有 10 年或更长时间，您可以用现金余额支付六个月的生活费用。

中期资金。您可以将这一桶投资于优质债券、稳定价值基金和蓝筹股。您可靠的股息支付者也可以住在这里。您的中期资金应该足以支付10年的生活费用。

长期资金。您可以将长期资金投资于成长型股票。根据您的风险承受能力，您可能希望涉足小盘股、中盘股、国际市场和其他可以显示高增长率和波动性的细分市场。如果您正确设置了短期和中期投资组合，您将有 10 年的时间来度过投资组合这一部分的动荡。

对抗通胀

通货膨胀会抑制您购买力的增长，从而不利于您的退休储蓄努力。你无法控制通货膨胀的上升，但你可以反击。储蓄比您认为需要的更多，为您的退休投资组合增加优质的股息支付者，以及使用桶策略更积极地投资是三个需要考虑的举措。

实施这三项措施，希望您能在退休后取得胜利，并拥有足够的财富来资助您想要的生活方式。