来源：工银瑞信基金

随着公募基金的不断发展，公募基金的规模越来越大，越来越多的投资者开始关注并投资基金。在这一部分投资者中，不少投资者接触基金的时间比较短，对于基金的概念、分类都不是很清楚，比如权益类基金，很多投资者都不知其所以然。

一、权益基金的定义

在经济学定义中，“权”是指通过持有公司股份，而拥有公司的部分权利；“益”是指股票持有人可以享有公司的部分货币及非货币形式的收入，比如股息、红利等。所以，股权也被称为所有者权益，主要投资于股票的证券投资基金，也就被称为权益类基金。

常见的权益类基金，主要包括股票型基金、混合型基金等，其中普通股票型基金、偏股混合型基金以及部分灵活配置型基金属于主动权益类基金，而被动指数型基金属于被动权益类基金。需要注意的是：虽然指数增强型基金是在被动跟踪指数的前提下，通过量化或主动管理来实现超额收益，不过指数增强型基金仍然属于被动权益类基金。

除了根据基金分类来判断一只基金是否属于权益型基金，也可以通过股票仓位来判断。一般来说，股票仓位在50%以上的基金就是权益型基金(如果股票仓位是50%-60%，这类基金是灵活配置型基金；如果股票仓位是60%-80%这类基金是偏股混合型基金；如果股票仓位在80%以上，这类基金是普通股票型基金或者被动指数型基金)，这类方法可以更加准确地判断基金类型，也能判断一只灵活配置型基金是否属于权益类基金。

而货币基金、债券基金等投资于固定预期收益型产品的基金则不属于权益类基金，这类产品统称为固收类。

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可以看到，其实基金公司对于基金并没有按照权益类和固收类进行分类，所以我们在实际投资过程中，要自己去判断投资的基金属于权益类基金还是固收类基金。

二、投资权益类基金的注意事项

因为权益类基金分为主动权益类基金和被动权益类基金，所以对于权益性基金的投资方法，也是不一样的。

被动型权益类基金，目的就是通过追踪指数走势，来获取市场平均收益，所以它的收费更低廉，持仓更透明，更适合对市场或者行业整体发展比较看好的投资者。而主动型权益基金，目的是通过主动操作和配置，来获取超过市场平均收益的额外收益。

投资被动型权益类基金，除了需要了解标的指数之外，注意的事项主要包括：与跟踪标的误差程度、费率、规模等。

与投资被动性权益类基金不同，投资主动型权益类基金要顾及更多方面的内容，很多新手投资者，只是简单地看一下基金近一年或前几年的历史收益，就匆忙把自己辛苦积攒的血汗钱投入其中，这实际是一种冒险行为。事实上，除了对股市和行业有一定了解之外，还要对市场前景等方面有自己的认知。

同时，在挑选主动型权益基金的时候，还要着重关注以下方面的内容：

看基金的投资领域和重仓股票

判断这只基金的投资风格和投资行业自己是否了解，是否符合自己对市场的认知；

看基金经理的履历和业绩

判断基金经理的资历是否出众，是否能够满足自己对基金的基本要求；

看基金本身的机构评级和历史表现

判断基金的稳定程度和激进程度，自己能否承受。

看费用比例和收取规则

判断初始成本及持有成本的控制，为的是优中选优，在投资中快人一步，抢得先手优势。

当然，对于基金老手来说，基金的定期报告、基金公司的规模等信息，也是能够作为挑选主动权益类基金的标准。

总结

知道如何挑选权益类基金之后，大家还得知道一点：投资基金并不是买入就能“躺赢”了，在挑选到适合自己的主动权益类基金之后，还要做到长期持有基金，才会有更好的投资体验。

对于初入“基市”的投资小伙伴来说，了解权益类基金的定义和挑选标准只是投资基金的开始，在投资生活中，大家还需要逐步积累投资经验，学习基金投资知识，逐步建立起自己的投资体系，这样才能成长为一名成熟的基金投资者。

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