物联网爆发的催化因素：近期火热的物联网和NB-IOT来源于，6月16日召开的3GPPRAN全会第72次会议上，NB-IoT标准获得了RAN全会批准，正式宣告了这项受无线产业广泛支持的标准核心协议全部完成。由于在低功耗、广覆盖深度覆盖能力、海量连接数量、稳定性、强大的产业链支持度方面具备明显优势，NB-IOT技术是当前最有前景的物联网技术路线。在技术完成标准化之后，产业链将快速研发量产符合NB-IOT技术的物联网产品，从产业供给侧创造机会。2020年，物联网行业将达到超过万亿美元的市场规模，具有广阔的发展前景。

物联网行业背后的发展逻辑：1.物联网作为一个信息系统，也不会有什么不同，也是由“云管端”的架构组成，只不过“端”的信息收集和反馈对象，不仅仅是人，也包含传感器或是电子机械设备。2.物联网，确实是大方向，但是一直发展缓慢，所有的网络连接和终端都是“私有”，协议不公开，不能够互联互通，一方各种设备之间形成信息孤岛，数据价值有限，各个行业之间不能通用，用户使用困难。因此，NB-IOT技术就是一把拥有统一信息协议的工具，将促进行业发展。3.物联网的“云”已经成熟，NB-IOT或许加速物联网的“管”和“端”的成熟。

投资建议：在NB-IOT领域内，华为不论在技术积累、行业号召力、产业链推动能力都是全球几乎最强的公司。我们强烈建议跟踪行业领头羊的动向，判断发展趋势。NB-IOT技术纳入3GPP标准后，华为神速与福州市政府、福建省经信委、智润公司，共同签署合作备忘录，四方将在NB-IoT(窄带物联网)产品研发、业务试点等方面进行合作，加速NB-IoT落地福州，共同建设福建NB-IoT应用的样板点，将福州打造成具有特色性、示范性、引领性、标志性的国家级新兴产业前沿基地。如果我们认为华为是NB-IOT的领头羊，如果我们认为物联网风潮不会短期退却，如果我们认为有些公司的股价已经涨的太多无法下手，我们认为福州的TMT公司将有巨大的主题性投资机会，按照流通市值的大小排序，我们建议关注：榕基软件（81亿），星网锐捷（102亿），国脉科技（103亿），新大陆（180亿），按照价格回到2014年底附近的排序，我们建议关注：榕基软件，星网锐捷，新大陆，国脉科技。