经济和政策观察:6月24日英国脱欧公投结果公布,脱欧派以微弱优势胜出,之后欧洲股市普跌,国际金价飙升,国际油价日内出现一定调整。

市场表现分析:上周股票市场走势仍然以震荡为主,沪深300指数下跌1.07%,创业板指上涨1.03%,机械设备板块下跌0.15%。

机械动态变化:根据IFR最新数据,2015年全球工业机器人销量为248000台,同比增速12%,全球范围来看,工业机器人销量仍然延续了良好的增速。其中中国市场增长17%,仍然是全球最大的消费市场,但增速有一定放缓一方面是因为国内整体宏观经济放缓,下游需求疲软,机器人投资积极性减弱;另一方面是机器人下游应用领域的结构转换。近日部分核电装备企业收到去年开工项目的招标邀请,表明核电重启后订单加速落地,下半年有望叠加核电十三五规划有望出台等行业利好。据中汽协统计,5月新能源汽车生产3.7万辆,销售3.5万辆,同比分别增长131.3%和128.0%,产销延续增长势头,目前电池企业对上游锂电池装备的需求仍较旺盛。

机械行业观点与组合:考虑宏观和行业因素,继续维持机械行业“持有”评级。建议重点关注浙江鼎力,随着内需释放、新产品推出、销售加强,未来2个季度收入增速中枢有望上移;我们同时建议重点关注华测检测,其医学检测是业务升级的重点方向,关注其培育进展。推荐组合为:浙江鼎力、华测检测、杰瑞股份、龙马环卫、永创智能、华伍股份、巨星科技、康尼机电、东杰智能、海油工程、黄河旋风、中金环境、江苏神通等。

风险提示:宏观经济变化导致机械产品需求波动;原材料价格上升压制企业盈利能力;汇率变化导致盈利波动;去产能进度不及预期等。

高端装备热点领域动态跟踪:

机器人:库卡大股东将向美的出售25%股份,则美的持库卡股份将达38.6%。

人工智能:Twitter拟收购MagicPony,后者主要开发机器学习等技术。

工业4.0:华为将与福州市在NB-IoT产品研发、业务试点等方面进行合作,助力打造国家级物联网产业基地。

新能源:三部委联合印发《中国制造2025-能源装备实施方案》助力能源装备制造业升级;核电公司近期近期正在开展设备采购招标。