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上半年偏股型基金发行持续遇冷 保本基金吸金能力最强

2016-07-05 17:02:00

 

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今年行程已过半,A股市场始终缺乏系统性投资机会,债市的赚钱效应也难言可观,市场投资情绪在股市调整的影响下日趋谨慎。一向依赖市场的公募基金明显感受到了寒意,羊城晚报记者据Wind数据统计显示,今年上半年新成立的基金共有387只,发行规模总计为3801.82亿元,发行规模相比去年同期缩水逾60%。偏股型基金发行持续遇冷,基金公司不得不调整产品策略,保本型基金扛过发行大旗,成为近期最“吸金”品种。

发行规模同比大幅缩水

羊城晚报记者据Wind数据库统计显示,截至6月29日,在今年上半年新成立的基金共有387只,平均每只基金的发行规模约为9.92亿元,基金发行规模相较去年同期大幅缩水。去年上半年,A股迎来了单边上涨行情,公募基金也加紧了发行步伐,去年上半年新成立482只基金,发行规模高达1.12万亿元,平均单只基金募资规模高达23.34亿元,是今年上半年单只新基金募资规模的2.37倍。到了去年下半年,尽管市场行情不振,但投资者投资基金的余热仍在,去年下半年新成立了341只基金,总计发行规模5208.61亿元,单只基金发行15.27亿元,也接近今年新基金的1.5倍。

从分类基金表现上看,股票型基金发行份额大幅缩水是导致公募基金遇冷的主要原因之一。统计显示,今年上半年,一共成立了29只股票型新基金,发行份额仅为111.06亿元,占所有基金发行规模的2.92%,单只基金发行份额为3.83亿元,这些数字都意味着,今年上半年股票基金发行降至“冰点”。去年上半年,市场上一共有160只股票基金成立,大举“吸金”3343.15亿元,占总体的29.72%,发行整体规模是今年同期的30倍。

同时,混合型基金也大幅降温。今年上半年成立的214只混合基金“吸金”2344亿元,募资规模仅为去年同期的约1/3,去年上半年市场有270只混合基金成立,首发吸引了7439亿元的巨额资金。值得注意的是,在权益类市场走低的情况下,债券类基金发行能力出现逆势上扬,今年上半年市场新成立115只债券型基金,是去年同期的近5倍,整体募资金额高达1106亿元,也是去年同期的4.45倍,平均单只新基金募资9.62亿元,大幅高于股票型基金,与混合基金也不相上下。

保本基金吸金能力最强

为了完成2亿元的新基金募资规模下限,今年上半年,不少新基金不断延期募资,甚至有基金将募资期顶格延长至3个月。为了应对基金发行的寒冬,不少基金公司开始调整发行策略。

一位北京基金公司的品牌推广部经理告诉羊城晚报记者,未来基金公司可能从两方面着手改善发行情况,一方面是发行风险相对较低的保本基金和债券基金,减少权益类基金的发行,收益稳健的品种越来越受到散户和投资机构的青睐;另一方面,也会将目标客户转向一些机构客户。“如今散户投资的热情下降,但诸如银行、保险、券商、信托、资管公司以及社保基金等资金正在积极寻找稳健收益的产品,公募基金产品依然是他们重要选择,尤其是偏债券类产品,风险较低,去年以来收益较为可观,比较受这些机构偏好”。

尽管监管层明确表态收紧保本基金发行,保本基金依然成为投资者追捧的标的之一。羊城晚报记者据Wind数据库统计显示,6月市场共有13只保本基金面世,新发保本基金的募集金额规模在整体新基金中无疑十分抢眼,多只产品募资规模接近50亿元,如广发稳裕保本、建信安心保本七号两只新发保本基金,募资金额分别为49.95亿元、49.86亿元,为6月新基金募资规模第一、第二,认购期限分别为24天、28天,长盛同享A、鹏华金城保本的募资规模也超过45亿元,列新基金募资规模的三、四位。(羊城晚报记者 莫谨榕)专家评点

上海证券分析师高云鹏认为,监管层明确表态收紧保本基金发行,此前火爆的发行行情未来将出现降温,但也看到在当前资产荒加剧、资产收益率持续下行的大背景下,定期开放式债券型基金接过保本大旗,成为市场中受到热捧的品种。

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