报告要点

事件描述

据公开信息,有关部门和专家对于奶粉行业跨境购已在研究新的方案,跨境购或将面临全面监管。此前根据国家食品药品监督管理总局意见,明确跨境电商零售进口婴幼儿配方乳粉从2018年1月1日起必须依法获得产品配方注册证书,意味着通过平台销售的奶粉未来将纳入监管,但海淘代购等灰色地带未纳入监管范围。新方案可能将跨境购全面纳入监管范围,预计这一规模在100-150亿左右,占整体容量15%,这也意味着在奶粉注册制使得占整体供给20%的杂牌可能面临退出之后,未来将有另外15%的供给将纳入监管范围,行业整体35%的供给量将面临大量减少的局面。同时提示,行业调研显示今年新生儿数量有望增加20%,奶粉行业需求将在今年9-10月份开始迎来需求拐点,明年在二胎全面放开有实质影响之后,行业需求有望迎来2-3年的向上周期。奶粉行业是最直接的受益产业,继续提示供需结构面临巨大变化背景下奶粉行业拐点的可能。

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标签：奶粉二胎题材新生儿行业整体