板块回顾

上周通信板块上涨0.61%,跑赢沪深300指数1.45%,跑赢中小板指数0.25%,跑赢创业板指数0.09%;同期沪深300指数下跌0.84%,中小板指数上涨0.36%,创业板指数上涨0.52%。

行业新闻

电信运营商:

截至2016年第二季度,我国固定宽带家庭普及率达到56.6%,移动宽带(主要指3G和4G)用户普及率达到63.8%。

通信设备:

我国发射的世界上首颗量子科学实验卫星“墨子号”的顺利升空,实现“天地一体化”量子通信网络的初步构建。

重点公司公告

【鹏博士】半年报:营收43.84亿元,增17.64%,净利润4.04亿元,减3.33%

【中国联通】半年报:营收1402亿元,减3.1%,净利润4.46亿元,减80.6%

专题:双摄像头产业研究:快速发展,关注龙头厂商

双摄像头提升光学性能,降机身厚度增进光量。双摄像头的性能提升主要体现在两个方面:影像景深和图像质量。对于手机机身而言,使用双摄像头起到了减轻机身厚度、增加进光量和增大取景范围的作用。

国内厂商积极布局产业链。双摄像头生态链由芯片级算法供应商、感应器供应商、模组供应商及设备终端厂商组成。国内多家厂商积极布局,摄像头模组出货量全国领先的欧菲光(002456.SZ)在双摄像头生产线、硬件封装、算法全面布局。

下游终端广泛应用,发展前景广阔。市场接受和普及双摄像头手机的进度正在加快。华为、中兴、小米等国产手机商均在双摄领域尝试了新机型,未来销量有望增长,从而带动整个产业链相关企业受益。

重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股

建议继续把握细分个股:通信行业内“细分行业赛道优质+高增长预期+高弹性”的个股表现好于平均,运营商、物联网、国企改革、生物识别、云计算、北斗及军工信息化等细分行业依然具有投资机会。建议关注:双摄像头、生物识别和汽车电子是新增长点的欧菲光(002456.SZ);重点覆盖的价值股鹏博士(600804.SH);国改预期升温的中国联通(600050.SH);高新兴(300098.SZ)“电子车牌+视频+人脸识别”受益于物联网大发展;宜通世纪(300310.SZ)Jasper“小伙伴”,M2M需求几何增长;华讯方舟(000687.SZ)“大集团,黑科技”,资产注入预期强烈,并继续关注佳都科技及北斗上市公司。