报告要点

下周观点:智能硬件传导产业链机遇

本周市场良好,沪深300指数总体上涨1.14%,电子板块指数上涨0.89%,跑输大盘0.25%,TMT板块中,计算机、通信、传媒涨跌幅分别为1.17%,1.44%,0.46%。近日两部委发布关于《智能硬件产业创新发展专项行动(2016-2018年)》的通知,提出“为深入贯彻供给侧结构性改革和创新驱动发展战略,大力发展智能硬件行业”的发展方向,终端智能化趋势革命将带来电子产业链发展新机遇。本周我们重点推荐内生强劲,立足视像,向平台型智能硬件传导发展的保千里。我们坚持看好国内半导体系统性投资机遇,本周重点推荐受益于光通信最纯正受益标的之一的“中国京瓷”三环集团,市占率不断提升的国产铝电解电容龙头艾华集团,主业导航,布局航空电子、MEMS制造、无人系统的耐威科技,以及并购节奏稳健,成长动力强的分立器件龙头扬杰科技。其余推荐逻辑不变。

重点关注:政策利好,智能硬件迎风口

近日两部委发布关于《智能硬件产业创新发展专项行动(2016-2018年)》的通知。指出“为深入贯彻供给侧结构性改革和创新驱动发展战略,大力发展智能硬件行业”的发展方向,并提出“到2018年,我国智能硬件全球市场占有率超过30%,产业规模超过5000亿元”的发展目标。再次明确“互联网+智能硬件”为大众创新,万众创新的重要方向。近年智能硬件市场发展迅速,智能家居、智能穿戴等领域也已推出成熟产品。技术积累,资金投入,政策利好,智能硬件行业将迎来大发展。

本周行业热点

中国财团宣布5亿美元收购硅谷数模半导体公司;苹果收购印机器学习创业公司,强化人工智能实力;微软未来智慧技术布局又落一子,苏州新大楼正式启用;乐视打响互联网电视涨价第一枪,面板成本上扬是主因;献给软银的大礼,ARM面向自动驾驶市场推出全新处理器;第二次车内空间革命:新技术、新场景、新指标;谷歌全新手机聊天工具Allo有望本周三上线,据说它很聪明;任天堂推PokemonGo专用可穿戴设备。

本周市场回顾

本周市场良好,沪深300指数总体上涨1.14%,电子板块指数上涨0.89%,跑输大盘0.25%,中信电子PE(历史TTM,整体法)值为62.0。