锂&磁材:本周碳酸锂价格迎来半年来单日最大涨幅,其中博睿锂业电池级碳酸锂出厂价由130000元/吨上涨至138000元/吨。目前我国碳酸锂产量总体稳定,而下游新能源汽车市场对锂的需求逐渐恢复,将带动碳酸锂价格回升。近期稀土打黑、环保稽查、收储等事件,有利于稀土价格;随着磁材传统旺季到来,稀土价格表现坚挺。根据南方稀贵金属交易所数据,本周多种稀土价格均有所上涨,氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、氧化镧等价格分别上涨17.28%、17.74%、11.64%、12.19%。建议关注标的锂资源行业龙头天齐锂业、锂电池材料全产业链龙头赣锋锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备:智云股份拟非公开发行股票不超过7218万股,募集资金用于3C 智能制造、锂电池智能制造装备产能建设等项目。高工产研锂电研究所预计2017年国内动力电池有效产能将从2016年的60GWh增长至110GWh,动力电池扩产潮仍将持续。建议关注先导智能、赢合科技等龙头公司。

锂离子电池:科技部网站消息合肥国轩高科牵头承担的项目“高比能量动力锂离子电池的研发与集成应用”取得了阶段性进展,开发完成能量密度达281Wh/kg和302Wh/kg的电池单体样品;力神(青岛)新能源20亿WH动力电池项目开工,一期项目总投资15.7亿元人民币,设计产能达40亿瓦时,生产产品为磷酸铁锂方型锂离子电池。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,看好沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周国网电动汽车公司在江苏成立首家省级电动汽车合资公司,系与国网江苏省电力公司共同出资组建;三亚制定电动汽车充电基础设施建设规划。随着目录车型、地补方案的陆续出台,二季度产业的爬坡态势将愈发彰显,建议关注产业生态格局趋好、市占份额提升的电机电控领域,诸如方正电机,以及充电领域的新星和顺电气。

新能源汽车补贴初步清算结果出台,电动汽车测评规则EV-TEST正式发布:工信部对2016年新能源汽车补助资金初步审核,企业申报推广数为9.4万辆,专家组核定推广数为8.5万辆,审核非常严格。申报数目不及2016年产量主要是因为许多非个人购买车辆还未达到3万公里历程要求,后续随车辆达到行驶里程,推广审核数目将会增加。我们预计补贴资金的审核愈加严格,企业现金流压力加大,行业进入龙头竞争格局。2017年看好新能源乘用车和客车龙头,推荐宇通客车、奥特佳。