5月23日，由小饭桌丨凡卓资本、嘉程资本共同主办的2017中国金融创新创业大会召开，近千位传统金融领袖、金融科技创业领袖，和2000多名互联网金融高管齐聚北京四季酒店。萨摩耶金服创始人兼董事长林建明参会并发表了题为《定价——供给侧改革环境下的金融科技进化之路》的主题演讲。

定价，是金融供给侧改革最好的载体

林建明表示，现在提的供给侧改革，是在供给曲线中做文章，通过提升效率，降低成本，从规模化增长转换为效率型的增长。而在金融领域，“定价”是供给侧改革成果最好的载体。目前金融领域的产品很多方面同质化非常严重，而最核心的区别就在于定价。

林建明认为，在金融领域的供给侧改革有两大目标：第一个是对于增量市场来讲，要如何去扩大需求，让以前不做消费的人现在可以去做消费。通过提高效率、自动化系统让定价降下来。从而释放出以前因为定价太高而压制的消费金融需求。第二点是对存量市场来讲，通过精细化的信用评分做差异化定价，让用户的信用跟定价能够得到更好的匹配。比如说在信用卡领域，此前银行给出的信用卡分期利率是18.25%，是刚性的一条线定价，对任何人都没有差异，信用好坏都是这个定价。如果能把这个价格降下来，就能够让用户更省钱，基于这样的理念，萨摩耶金服推出了国内第一款非金融机构信用卡余额代偿产品——省呗，通过技术把利润还给用户，比信用卡、银行的定价还要更低。这也是萨摩耶金服利用“定价”对金融供给侧改革的实践。

省呗的金融科技，降低成本刺激需求

那么萨摩耶金服是如何通过省呗来探求这两个目标的呢?

林建明表示，这里有两条路径，一是如何降价，通过各种手段，在信贷的过程中，把价格降下来;二是做差异化定价。而这两条路径的实现，都离不开金融科技。

信贷过程中有很多成本的投入，比如说获客成本、征信成本、反欺诈成本等。为了降低成本，省呗在金融科技方面做了大量的创新。比如说在获客方面，跟以往信用卡推广主要靠线下不同，省呗是纯线上获客，节省了大量的地推、广告、面签等费用，同时使用技术手段建设了一整套营销成本追踪系统，实现了从前端广告投放、效果跟踪，到业务核心的用户来源、用户注册率、审核通过率、审核被拒因素跟踪等的指数变化，以及公司经营管理的交易额变化、用户活跃度关键指标的业务营销完整闭环。省呗试图用系统追踪出来用户的整个生命周期模型，避免过多的浪费，将获客成本降到最低;再说征信方面，省呗也是采取纯线上操作，使用Alpha-S模型，模拟人工审核，完全替换了人工行为，几乎做到百分之百系统自动化征信，使得征信成本大幅降低;另一方面，省呗则通过人脸对比、多重信息交叉验证的方式以及获取用户设备指纹、LBS、社交图谱等数据，建立反欺诈模型，防范欺诈风险。

综上，省呗通过技术手段完全避免了复杂的线下流程和人力投入，同时能够保证不提高风险，甚至有效降低各项风险指标。这样一来省呗在定价时有了更多的空间，用户以很低的价格享受到信用卡代还等金融服务，刷卡消费没有了后顾之忧。

差异化定价，更高额度，更低利率

林建明首先提到了一个经济学原理，叫价格歧视。以坐飞机为例，提前买机票肯定便宜，越往后购买越贵。这对供给方来讲，是获得利益最大化的一种方式。

信贷市场也是如此，“同样一款产品，都是借一万块钱、都是一个期限，但是定价不一样，我们要提供比信用卡更低定价，这样用户才会愿意来。对于信用不好的人，我们要更高的定价。这是发挥价格歧视的正能量，让需要借款的人，借到钱，同时放贷机构不能亏钱，要做到利益差异化。”林建明说，省呗通过自主开发的风控模型，可以准确判定用户的信用水平，然后根据不同的信用情况进行差异化的定价，使信用好的客户能够享受到更高的额度和更低的折扣，真正让信用成为年轻人的财富。目前省呗已经累计拥有超过1000万注册用户，而不良率一直控制在0.3%以下，这在市场上是一个很好的成绩，也是萨摩耶金服金融科技的成功。

在下午的消费金融分论坛上，林建明还与百融金服董事长CEO创始人张韶峰、掌众金服联合创始人兼CSO谭淳等五位新锐金融创新企业领袖就“互金创业下半场：流量居高&多头借贷居高的环境下何去何从”为主题进行了圆桌讨论，结合在各自领域内的金融创新实践，围绕金融创新创业机会进行观点的碰撞，预测中国金融科技的未来趋势。林建明认为：中国资产目前的负债率还比较低，在下一个经济周期中，资产管理将成为金融创新创业的新机会。萨摩耶金服将继续坚守初衷，为优质信用卡用户提供优质的消费信贷服务。