截至10月末，A股上市银行2017年前三季度“成绩单”已全部亮相。目前银行业绩出现的新情况是，营业收入普遍萎缩但净利润逆势上升。但各家上市银行资产质量持续改善，不良贷款率下降成为主旋律。影响三季度业绩的主要因素在于正在进行的“缩表”进程。而从负债端来看，今年三季度，股份行、城商行等中小银行均面临激烈的存款竞争，负债端出现较大波动，不少银行出现了季度存款总额环比负增长的局面。

除华夏银行外

其余上市银行全部正增长

10月30日晚间，工商银行等10家上市银行集中披露今年三季度报告，至此，25家上市银行三季报已披露完毕。

统计数据显示，今年前三季度，25家上市银行营业总收入达2.90万亿元，净利润达1.15万亿元。

不过，多家上市银行普遍面临营业收入下滑的局面。统计发现，25家上市银行11家营业收入相比去年同期下滑。其中，南京银行和兴业银行两家营业收入下滑幅度超过两位数。南京银行去年三季度营收为210.61亿元，今年三季度下滑至185.67亿元，下滑11.84%；兴业银行今年1-9月实现营业收入1030.4亿元，同比下滑13.16%。不过相比于今年中报，这两家银行下滑幅度有所减缓。

与营业收入普降甚至负增长鲜明对比，多家银行利润增长明显。除华夏银行外的25家上市银行全部实现正增长。

数据统计，前三季度25家上市银行共实现净利润1.132万亿元，同比增长4.6%，占全部A股净利润约44%。从净利增速来看，今年前三季度，贵阳银行(净利增幅18.93%)、南京银行(净利增幅16.83%)、常熟银行(净利增幅16.72%)等8家上市银行实现业绩的“两位数”增幅。

就五大行而言，今年前三季度合计实现归属于股东的净利润达7891.76亿元。其中，中国银行的净利润同比增速最高，达到7.93%，其余4家银行同比增速均保持在2%至4%之间。工行、建行、农行、中行和交行分别实现净利润2279.99亿元、2012.42亿元、1600.1亿元、1455.06亿元和544.19亿元，工行依旧居首，工行同时也是前三季度最赚钱的A股公司。

其中华夏银行归属于母公司股东的净利润为142.27亿元，比上年同期下降2.67%，成了25家A股银行中唯一一家业绩下滑的银行。

太平洋证券发布研报称，随着三季报的陆续发布，银行业资产质量企稳的趋势将进一步得到验证，拨备计提压力放缓，部分银行开始拨备反哺利润。上市银行净息差出现边际改善，也带动了行业净利润增速出现改善，行业整体转暖。

资产质量好转不良贷款率下降成为主旋律

尽管如此，从资产质量角度，今年前三季度各家上市银行资产质量持续改善，不良贷款率下降成为主旋律，资产质量改善明显。

在披露数据的25家A股上市银行中，仅4家银行不良率环比有所上升，其他银行不良率或下降或持平。上市银行不良“双升”的局面改变明显，不过业内人士提醒，虽然银行资产质量持续改善，但对于其信贷风险仍不可掉以轻心。

从国有四大行看，截至9月末，工商银行不良贷款率为1.56%，较上年末下降0.06个百分点，不良贷款余额2200.43亿元，较上年末增加82.42亿元；中国银行不良贷款率为1.41%，较上年末下降0.05个百分点，不良贷款余额1527亿元，较上年末增加67亿元；中国建设银行不良贷款率为1.50%，较上年末下降0.02个百分点，不良贷款余额1909.49亿元，较上年末增加122.59亿元。中国农业银行则实现了“不良双降”。截至9月末，农行不良贷款率为1.97%，较上年末下降0.4个百分点，不良贷款余额2098.34亿元，较上年末减少210亿元。

南京银行不良贷款仅为0.86%，较去年年末减少0.01个百分点，为25家上市银行中最低。而江阴银行不良贷款率为2.42%，为所有上市银行中最高，但该行第三季度不良贷款率较第二季度环比减少0.03个百分点。

影响三季度业绩的主要因素有哪些？

1。强监管下银行主动“缩表”

在整个金融体系去杠杆以及银行强监管的趋势下，银行主动开启了“缩表”模式。中国银监会公布的数据显示，截至2017年9月末，银行业同业资产和负债双双收缩，比年初分别减少2.6万亿元和2万亿元。其中，截至报告期末，中信银行的集团资产总额55369.73亿元，比上年末下降6.64%；负债总额51357.51亿元，比上年末下降7.41%，缩表趋势较为明显。

三季报数据也显示，不少银行延续了上半年的趋势，在三季度继续收缩其同业业务。这也成为上市银行三季报的另一个显著特点。在资产端，25家上市银行中，6家银行资产规模与二季度末相比出现下降，其中中信银行和张家港行资产规模下降幅度超2%，而在负债端，7家银行负债规模出现下降。

在三季度继续缩表的还有民生银行，截至9月30日，民生银行的资产总额为57125.25亿元，较去年年末减少了3.11%。民生银行在三季报中称，2017年前三季度，该行主动调整经营策略，适度收缩业务规模，持续优化业务结构，加快战略业务转型，取得明显成效。

“我们调整资产负债表，稳步压缩同业资产负债规模，将业务资源、财务资源用于构建表内贷款、债券等标准化资产，用于拓展一般性存款，以增强服务实体经济的直接性和有效性。”兴业银行相关负责人说。

值得注意的是，国有五大行无论是在资产端还是负债端，不约而同延续了此前的增长速度。

2。中小银行存款增长承压

从负债端来看，今年三季度，除国有银行外，股份行、城商行等均面临激烈的存款竞争，负债端出现较大波动，不少银行都出现了季度存款总额环比负增长的局面。为此，银行方面加大了高成本主动性负债的吸收力度，如大力发行保本理财产品等。

从五大国有银行前三季度的客户存款总额来看，堪称宇宙第一大行的工商银行存款增长稳定，客户存款达到193296.43亿元，比上年末增长15043.41亿元，客户存款总额与增长额同时位居首位；农业银行前三季度存款总额排名第二，共吸收存款163701.68亿元，比上年末增加13321.67亿元，增长8.86%；建设银行与中国银行的存款总额也同样保持着稳步前行的态势。

但股份行以及部分中小银行存款增长承压明显，面临较大的低成本资金获取压力。数据显示，25家A股上市银行中，12家银行三季度末存款环比6月末减少，包括交行和7家股份行、2家城商行和2家农商行。其中，中信银行和招行存款单季度分别减少1367亿元和1680亿元，减幅约为4%。

天风证券首席银行业分析师廖志明认为，这和股份行的客户结构有关。股份行的客户基本上在一二线城市，对利率很敏感，各类金融产品的选择也丰富，因此在其余金融产品利率高的时候，银行存款随之搬家。其认为，中小型银行存款增长困难的情况今年不会结束，可能要持续1~2年，这种情况下贷款还是要优先发展，那么资产端的其他资产可能会继续压缩，尤其是同业资产。