核心结论

8GW竞价项目正式转平价，光伏发展维持高景气。国家能源局下发《关于公布光伏竞价转平价上网项目的通知》，公布1229个合计规模8GW竞价项目直接转为平价项目。截止目前，国家能源局已公示55.83GW的平价光伏项目，预计光伏将维持蓬勃发展。华能、中广核、中核、三峡等3.2GW项目EPC中标结果出炉，EPC价格2.7-4.4元/W。从中标规模来看，中国能建和中国电建两大央企在3.2GW项目中拿下1.35GW，占比42%。推荐隆基股份(601012.SH)、福莱特(601865.SH)、阳光电源(300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、爱旭股份(600732.SH)、中环股份(002129.SZ)、捷佳伟创(300724.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)，相关公司有福斯特(603806.SH)、晶盛机电(300316.SZ)、东方日升(300118.SZ)。

新能源汽车产销同比保持增长，四季度高景气有望持续。9月我国新能源汽车产销量分别达到13.6万辆和13.8万辆，同比分别增长48.0%和67.7%。受益于政府对新能源汽车消费的支持和企业的有力措施，国内新能源汽车市场景气度持续向上；叠加欧洲市场长期增长趋势明确，全球新能源汽车产业将步入高速成长阶段。9月我国动力电池产量8.6GWh，同比增长12.7%，环比增长15.7%；装机量6.6GWh，同比增长66.4%，环比增长28.3%。在新能源汽车市场高景气带动下，动力电池装机有望保持高增长态势。9月我国公共充电桩新增1.4万台，同比增长30%，随着新能源汽车销量的持续向好，公共充电桩的新建数量也在逐渐增多。推荐亿纬锂能(300014.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)，相关公司有特锐德(300001.SZ)。

北京宣言有望促进十四五风电装机量高增，看好风电板块发展。10月14日北京国际风能展召开，风能协会联合各风电企业联合发布《风能北京宣言》，宣言提出在“十四五”规划中，须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间：保证年均新增装机5000万千瓦以上；2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。我们认为此次宣言有望促进十四五风电规划的积极落地，目前风电整机成本年均下降幅度约5-8%，未来风电平价经济性将日益突显，十四五风电装机量高增长可期。风电板块目前处于估值洼地，从长期成长性来看，看好具备出口潜力的风电零部件企业，以及海上风电相关标的。推荐日月股份(603218.SH)、明阳智能(601615.SH)、天顺风能(002531.SZ)、中材科技(002080.SZ)、金风科技(002202.SZ)，相关公司有金雷股份(300443.SZ)。