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农行39亿票据案惊动监管层 票据市场水有多深?

2021-08-07 09:56:46

 

来源:互联网

农行39亿票据案惊动监管层 票据市场水有多深?

【中国经营网综合报道】自去年底开始接连爆出银行票据大案,令多年难禁的票据业乱象不断浮出。需要指出的是,对于当前票据市场出现的乱象,无论是银行业人士,还是专做票据生意的票据掮客,都提到了一个时间节点:2015年6月底开始的股市暴跌。一场股灾洗劫了民间游资,通过银行票据的“食物链”终究火烧连营到银行体系,而银行承兑汇票(下称“银票”)期限多为半年。自去年中就已断裂的资金链,在银票应该承兑的时候终究“纸包不住火”了。

农行曝出的39亿元票据大案

农业银行日前突发公告称,“近日,本行北京分行票据买入返售业务发生重大风险事件。经核查,涉及风险金额为39.15亿元。目前,公安机关已立案侦查。本行正积极配合侦办工作,加强与相关机构沟通协调,最大限度保证资金安全。”

据财新网报道,案件的大致脉络是,农行北京分行与某银行进行银行承兑汇票转贴现业务。在回购到期前,票据应存放在农行北京分行的保险柜里,不得转出。但实际情况是,票据在回购到期前,就被某重庆票据中介提前取出,与另外一家银行进行了回购贴现交易,而资金并未回到农行北京分行的账上,而是非法进入了股市。“农行北京分行保险柜中的票据则被换成了报纸。”一位接近农行北京分行的人士表示。

据一位银行业人士介绍,在2015年6月底的股市大调整之前,很多资金借道票据融资进入股市。这些票据没有真实贸易背景,相当于打白条。股市大幅调整之后,这些资金出现大笔亏损。这一现象在江浙一带非常普遍,窟窿非常大。“农行这次曝出的39亿,只不过是冰山一角。”该人士表示。

“此案已引起高层重视。在节前市场资金短缺的背景下,这无疑加剧了市场流动性紧张,对A股存在利空影响。”经济学家宋清辉指出。

事实上,监管层在2015年底已加大对票据业务的风险管控。2015年底,银监会下发《关于票据业务风险提示的通知》(以下简称“203号文”)称,按照2015年现场检查计划,各银监局分别对辖内部分银行业金融机构2015年上半年票据业务进行了现场检查。检查发现,相关银行业金融机构在办理票据业务中均不同程度存在不审慎行为。

“203号文”提到,(上述不审慎行为)包括“银行与票据中介联手,违规交易,扰乱市场秩序。部分银行业金融机构与中介合作,离行离柜大量办理无真实贸易背景的票据贴现,非法牟利”“创新票据代理规避监管要求。部分银行业金融机构通过同业代理转贴现、抽屉协议,隐匿信贷资产规模;委托中介机构办理票据业务,甚至出租、出借账户和印鉴”等七大风险现象。

文件发出后,多家大行进行紧急自查,并暂停了部分票据业务操作。据悉,除农行外,目前几大行和做市商也开始排查存量业务,严控中介票据。

“按过往情况来看,凡是金融大案所牵涉的资金违规流入股市后,金融系统都会大力清查类似资金,清查过程漫长而又痛苦,也令相关资金犹如惊弓之鸟,往往选择从股市抽身,不排除近期A股的调整也与此相关。农行票据案后,银行系统会不会来一场大清理?对A股、流动性会产生何种影响均值得关注。”上海本地某私募基金经理表示。

著名财经作家李德林评论称,历史是一面镜子,资金大案对于A股的影响不言而喻。2007年那一轮牛市之前的漫长熊市,就跟整个金融系统清查资金有关。2002年9月,华夏证券上海一家营业部总经理被人灭门,命案背后的违规国债回购大案浮出水面。整个证券系统开始清查国债回购问题,最后扩大到所有委托理财资金。庄家们只有抛售股票应对清查,以德隆系为首的庄家因此崩盘。

“牛市是狂欢的盛宴,熊市是裸泳的末日。农行票据案只是A股清理裸泳者的一个开始。问题的关键是,在清理了各种杠杆资金后,杠杆背后还有多少交易?历史是有记忆的,金融系统清理垃圾需要一个过程,A股需要一个干净的未来。”李德林表示。

在春节前后市场资金短缺及农行票据案的影响下,近日票据市场利率持续走高。

中国票据网昨日(1月24日)报价行情显示,长三角、珠三角、中西部、环渤海地区直贴利率分别为3.55%、3.6%、3.65%、3.7%,而转贴利率也达到3.5%。较10天前上涨近1个百分点。这意味着,转贴现的资金成本,较10天前上涨了将近20%。此外,另有媒体表示,票据类理财产品也受到了冲击,年化最高收益可能高达7%,远高于新发的银行理财产品的预期收益率。

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