“随着我国金融期货十余年的发展，大家对金融期货的认识逐渐加深，新的金融期货期权品种推出也使得市场需求更加旺盛。从初期的券商、私募，到之后的公募、保险、境外合格投资者，各类金融机构对金融期货避险功能的需求日益凸显。”银河期货董事长钟诚日前接受上证报采访时表示。

作为中国首批成立的期货公司之一，银河期货始终与中国资本市场同频共振、共同成长。银河期货目前拥有全国五家期货交易所的会员资格，可代理国内所有品种的期货交易，已逐步从一家区域类期货公司成长为全国综合性头部期货公司，各项经营指标位于行业前列。

在中国金融期货交易所2021年度优秀会员表彰中，银河期货荣获优秀会员白金奖殊荣，公司在金融期货领域的头部地位再次得到肯定。

金融期货风险管理功能持续发挥

自2010年沪深300股指期货在中金所挂牌交易以来，过去十余年间，境内金融期货市场完成“从无到有”的历史跨越，维护资本市场平稳运行、高质量发展的功能不断增强。钟诚表示，近年来，越来越多的金融机构认识到金融期货在风险管理中的功能发挥，对金融期货的需求正日益迫切。

银河期货金融市场总部日前制作了“公募基金2022年三季度金融期货持仓报告”，其中不少数据印证了当前金融期货工具在金融机构资产配置层面的广泛运用。报告显示：股指期货方面，新成立公募基金在投资范围内明确列有“股指期货”的产品数量占比高达99%，有56家公募的249只产品在季末共计多空持有股指期货1.5万手；国债期货方面，在投资范围中列明“国债期货”的公募产品数量也提高到六成以上，有22家公募的65只产品在季末持有国债期货1.45万手。

“这些数据都充分说明市场对金融期货的接受度在逐年提高。在股市上涨时运用股指期货替代股票持仓，在股市回落时运用股指期货套保对冲降低持仓的系统性风险，股指期货的蓄水池功能进一步发挥。同时，部分资管机构也开始尝试固收+国债期货策略，国债期货在资产配置中的作用也日益彰显。”钟诚说。

协同母公司开展金融期货业务

钟诚表示，银河期货十分重视金融期货市场，始终把金融期货作为业务规划中的重要战略品种看待。

据了解，银河期货在股指期货上市之初便成立了金融市场部，提前布局进行市场培育与开发。金融市场部在内部选拔培育优秀员工，从外部吸引行业精英，创新性地设立前中后台一体化的组织架构，组成凝聚力强、协同性高的专业团队。如今，金融市场总部已经发展成为银河期货最大的事业部，持续为金融机构客户提供专业、高效、个性化的服务。

“我们始终坚信金融期货市场有着巨大的发展潜力，需要专业化的服务。”钟诚强调。

此外，银河期货十分注重与母公司银河证券的业务协同，通过设立IB事业部专门协助母公司，为专业的机构投资者及合格的个人投资者进行持续的投资者教育，引导市场机构正确运用金融期货进行风险管理及资产配置。

坚持引导中长期资金入市

钟诚认为，引导中长期资金参与金融期货市场，服务专业金融机构进入金融期货市场，需要大量的、专业化的准备工作。

在做法上，一方面，银河期货与监管机构、交易所保持持续良好的沟通，对政策保持高度敏感。公司多次受邀参与社保基金理事会、银保监会、保险资管业协会、中金所的相关调研与市场推广等工作，为金融机构参与金融期货的相关制度建设提供意见建议。同时，公司多次举办金融同业交流会，分析解读监管政策。

另一方面，在金融机构的具体服务上，银河期货以金融市场总部作为公司服务金融机构的对接窗口，以集前中后台为一体的团队力量提供专业高效的服务。公司团队中，既有熟悉法规的业务人员帮助客户梳理流程、整理法律法规汇编、提供制度建设意见，又有熟悉开户、套保额度申请、资金划转等业务的中台人员对接相关账户运营事宜，还有专业技术人员负责系统对接、仿真测试、结算文件定制等工作。

目前，银河期货在金融期货业务中的机构客户占比达65%，并且多空持仓头寸均匀。“未来，我们将继续坚持引导中长期资金参与金融期货市场。”钟诚说。