储能市场高速增长,锂离子电池获新增长点:根据最新市场研究报告,2016-2020年,全球智能电网电池储能市场年复合增长率接近73%,其中锂离子电池、铅酸电池和钠硫电池是最主要的三大电池储能市场。这其中,锂离子电池又占主导地位,到2020年,锂离子电池储能规模将达到3130兆瓦,期间年复合增长率约72%。目前,消费电子是锂离子电池行业的主要下游市场,但随着电动交通工具市场以及储能市场的发展,锂离子电池的需求重心正向动力电池和储能领域转移。储能行业正处于高速增长期,根据MarketsandMarkets的预测,2016年全球储能市场规模将增长至619亿美元,这将成为锂离子电池市场成长的新动力。

产业大会召开,OLED电视战略获国家支持:2016年中国国际OLED产业大会召开,工信部再次对外表示,国家将从多个方面大力支持我国OLED产业发展。工信部在大会上表示,中国将深入落实“中国制造2025”和“互联网+”规划,建设工业强基工程,建立显示创新中心;进一步强化产业配套能力,发展包括大尺寸基板、液晶、有机发光材料在内的关键材料;增强企业创新能力,加快新技术研发;优化产业布局,引导社会合理投资;推动技术创新和前瞻布局,加强国际交流合作。根据目前市场状况,上游产能不断提升,为OLED电视的普及提供了支持,全球唯一OLED电视面板厂商LGDisplay,已经生产55英寸、65英寸、77英寸4KOLED产品。LGDisplay现有两条生产线,2018年将再增加一条生产线,预计产能今年达到100万台,明年达到150万台以上,2018年可达到250万台。随着OLED面板需求和产能的不断提升,以及国家战略的大力支持,中国OLED产业的发展将迎来新契机。

上周电子板块表现回顾:本周大盘整体维持震荡向上的格局,沪深300指数上涨了2.63%。行业板块方面,涨幅居前的是家用电器、采掘、通信、钢铁和综合。其中,申万电子指数下跌0.28%,跑输沪深300指数2.91个百分点;中信电子元器件指数上涨1.09%,跑输沪深300指数1.54个百分点。

一周行业回顾:深度报告:1)面板产业向国内转移,高世代线是未来主力;2)面板供给紧俏,景气度上扬;3)OLED,新一轮显示浪潮。深度报告:1)LED行业冬后迎暖春;2)小间距爆发孕新机;3)行业并购之风仍将持续。

投资组合表现:16年年初以来投资组合累计投资亏损7%,跑赢沪深300指数6个百分点,跑赢申万电子元器件指数2个百分点,跑赢中信电子元器件指数3个百分点。