行情回顾:

发展回顾:2016年以来,资本趋于理性,相关概念不再被追捧,逐步回归价值投资,随之而来的是计算机板块行情大幅调整,估值逐步修复。计算机行业业绩增长持续,基本面向好。基金仓位基本回落到2013年第3季度和第4季度的水平,处于历史低点附近。计算机行业市值回落,资金大规模流出,有望探底回升,2017年结构性机会显著。

主要观点:

我们遵循自上而下的选股策略。首先寻找发展前景无限,市场规模广阔的子行业,政策驱动性较强,保证所选行业拥有较高的天花板。其次在子行业中挑选估值合理、市值较小、基本面向好、商业模式突出、战略布局全面的优秀个股进行投资。

金融科技(Fintech):聚焦长尾客户群体,实现智能财富管理。首推人工智能落地、基本面向好、估值合理的智能投顾龙头企业同花顺,其次,区块链应用前景广阔,政策利好频现,有望加速发展,重点关注区块链龙头高伟达、恒生电子。再次,建议关注进军互联网保险的东方财富,流量红利逐步显现,业绩有望迎来新一轮增长。

人工智能:拥抱全生态的突破口。建议重点关注国内语音识别龙头科大讯飞;打造高精度地图,应用人工智能技术,布局自动驾驶领域的四维图新。

智慧医疗:医改提速,智慧先行。建议关注掌握医疗大数据和卡位支付环节的IT企业,包括:卫宁健康、创业软件、东软集团。

智能电网:万亿市场,扬帆起航。建议关注与国家电网、南方电网等大型电网公司有深度合作,并且在智能电网细分领域技术突出的企业:积成电子、科陆电子。

信息安全:政策加码,需求驱动,市场增长可期。建议关注较早布局银行系统、公安系统、电力系统、航空系统等重要领域,具有一定市场占有率的IT企业:启明星辰、绿盟科技。