上周回顾:

春节前后先扬后抑,各板块继续震荡。截止到周五收盘,上证综指收报于3202.08点,期间共计上涨了0.17%;深证成指报收于10197.92点,期间共上涨了0.11%。中小盘指期间上涨了0.36%;创业板指期间则下跌了1.15%。受监管变化对外延扩张的公司影响,通信板块走势弱市场,期间下跌了涨1.49%。个股方面,期间跌幅居前的有佳讯飞鸿、齐星铁塔、浙大网新、新易盛和吴通控股,上涨居前有东土科技、海能达、创意信息、上海普天和信维通信。

行业动态:

GSA日前发布最新报告称,全球已经有21个运营商承诺部署NB-IoT网络,59家公司加入到NB-IoT论坛中。GSA预测,2017年底全球将部署25张NB-IoT商用网络。在运营商方面,全球主要运营商包括Verizon、AT&T、沃达丰(Vodafone)、T-Mobile、Telstra、软银(Softbank)、韩国电信、LGuplus、中国电信、中国联通和Telia等在2017年都有部署NB-IoT的计划。NB-IoT的主要市场在美国、欧洲和亚洲。

2017年伊始,三大运营商在NB-IoT领域全面拉开阵势,从政策、运营到产业链上下游推动NB-IoT进入了快车道。近日,中国移动更是率先在江西鹰潭建成全国第一张地级市全域覆盖NB-IoT网络。

本周观点:

我们持续关注NB-IOT的商用进展,目前不仅国内更多的城市在加快建设和商用步伐,而且GSA预估全球也将在2017开始规模化商用。正如此前我们所分析,由于电信业务增长和收入增长之间的剪刀差,数据业务增量不增收的窘境,使得运营商迫切需要探索新的盈利模式。标准的确定,给运营商以布局物联网契机,打开技术创新和商业模式新空间。我们建议投资者关注:

1.具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2.具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3.业内积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。