据前述七部委《通知》,京津冀地区、山西、上海、江苏、浙江、安徽、江西、河南、湖北、湖南、广东、广西、四川、甘肃、青海、宁波市、厦门市和中国铁塔公司,被确定为试点地区和企业;《通知》还要求,统筹布局动力蓄电池回收利用企业,适度控制拆解和梯次利用企业规模,严控再生利用(特别是湿法冶炼)企业数量,促进产业可持续发展。

据公开资料,中国铁塔的站址规模超过190万个,在网蓄电池总容量超过46GWh,每年具有一定的新增与存量更换需求,已在多个省区建设退役动力电池梯次利用试验站点,并于2018年初与长安汽车、比亚迪、沃特玛、国轩高科等16家企业就动力电池回收利用战略合作进行签约。

我们认为,上述试点地区和中国铁塔公司,在动力电池利用与拆解回收领域,具有一定的科研与产业化基础,如试点成功,将具有一定的推广价值。

首批公示5家符合废旧动力电池综合利用行业规范条件的企业

工信部公示的首批符合废旧动力电池综合利用行业规范条件的企业共有5家:华友钴新材料、豪鹏科技、格林美新材料、邦普循环科技、光华科技,分别位于浙江、江西、湖北、湖南和广东。我们认为,首批入围企业如业务推进顺利,将于动力电池综合利用行业具备一定的先发优势,未来亦将有更多企业入围名单,推动行业良性发展。

投资建议

我们预计,2018-2020年全国将分别有2.7GWh、9.1GWh、14.3GWh 的动力电池退役,相关政策将加快动力电池梯次利用和再生应用的产业化,建议关注在相关领域有业务布局与应用示范的标的,如:格林美、国轩高科、中恒电气、东方精工、宁德时代等。