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白酒概念创下历史新高 北向资金不断加仓

2021-05-24 19:04:32

 

来源:互联网

5月24日,白酒概念持续拉升,居涨幅榜首位。截至发稿,伊力特、大豪科技、青青稞酒等5股涨停,古井贡酒、舍得酒业、海南椰岛等多股纷纷跟涨。

至此,白酒概念创下历史新高,从今年三月低点计算,白酒概念涨幅已超30%。

值得一提的是,近期来二三线白酒股整体市场表现好于贵州茅台、五粮液、洋河股份这些头部酒企。

平安证券指出,今年年初以来各类白酒提价密度和幅度超过2020年水平,使得二三线白酒业绩弹性加大,且弹性大于高端白酒。此外,二三线白酒估值相比高端有一定优势,在此预期下,二三线白酒更受市场欢迎。

申万宏源表示,短期来看,二季度为白酒消费淡季,主要关注股东大会反馈及渠道质量。全年来看,预计高端酒量价齐升景气延续,仍然是长期景气度及确定性最强的赛道,但短期估值或难继续扩张,建议以时间换空间,赚长期业绩的钱。二线酒一季度需求恢复但仍未完全恢复,若疫情不反复,预计二季度完全恢复,部分品种在低基数情况下有望环比加速,由于二线酒长期的确定性及空间不如一线品牌,因此短期估值也难以超越一线品牌,短期赚预期和估值修复的钱,长期仍然要看成长空间和业绩兑现速度。

此外,从资金流向来看,近期食品饮料,特别是白酒,重新获得北向资金的青睐,北向资金不断加仓之下,食品饮料的总持仓市值再次突破4000亿元。国泰君安证券研究所所长黄燕铭指出,下一个阶段投资的重点还是在高端的消费、国货消费等风险度适中的行业。

华安证券指出,上周白酒板块保持稳定增长。21年Q1茅台利润增速低于收入增速,主要由于消费税及附加的增加,后期影响将逐渐减弱,无需过度担忧。茅台计划扩大产能,10月份投产车间建设完成后基酒年产能将达到5.6万吨规模;提价考虑因素众多,但是随着直销渠道占比增加,产品吨价有望提高。尽管短期内二季度为白酒的销售淡季,但端午佳节的临近以及拆箱销售的推行可能会抬高茅台批发价格。

东北证券指出,全年来看,高端白酒及次高端白酒消费升级趋势明显,扩容提速,相关酒企动销进度远好于去年同期,相比2019年亦体现出明显增长及结构提升,次高端白酒随着宴席市场的恢复今年有望迎来快速增长,价格带有望由300-500元向500元以上升级。随着夏季来临白酒进入相对淡季,控货挺价将成为主旋律,批价或成为较好的观测指标,建议投资者针对估值较为合理的高端白酒茅五泸加大布局力度。

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