独家预测 | 文化娱乐四大热点产业未来市场规模

2016-07-04 08:41:00

来源：中投投资咨询网

一、影视产业2020市场规模将超过5000亿元

影视市场近年来发展如火如荼，精品内容不断涌现、政策扶持力度大，而且市场需求出现井喷式增长，在经历高速发展之后，影视市场将进入稳健发展状态。影视市场包括电影、电视剧、综艺节目、动画等，其中电影和电视剧在影视市场的占比最大，在70%左右。2015年我国影视市场规模约为1650亿元，中投产业研究院预测，到2020年中国影视市场规模将超过5000亿元，年复合增速为25%左右。电影产业2020年市场规模将达3200亿元左右，复合增速约为27%2015年中国电影市场规模约为1000亿元，同比增长46%。当前电影市场较为繁荣，发展环境良好，未来五年电影市场将呈稳健发展之势，到2020年，其市场规模将达3200亿元左右，年复合增速约为27%。图表2016-2020年电影市场规模预测（单位：亿元）

数据来源：中投产业研究院电影市场进入持续繁荣的长周期景气阶段随着中等以上质量影片票房规模化，赚钱效应持续吸引优质主创资源、资本力量进入产业，带来优秀内容供给的繁荣。国产优秀影片层出不穷掀起电影市场票房高潮。★1.2015年7月单月票房达54.9亿，刷新国内单月票房最高纪录；其中《捉妖记》、《煎饼侠》和《西游记之大圣归来》三部国产片成为吸金主力，总票房高达33.65亿元。2.2016年《美人鱼》票房创造历史记录，票房高达33.9亿元，比去年的年度票房冠军《捉妖记》高出10亿元左右，《西游记之孙悟空三打白骨精》、《澳门风云3》等国产电影票房也轻松破10亿。我国新人导演迅速崛起，电影市场进入优秀内容供给持续繁荣的长周期景气阶段。国内跻身10亿俱乐部的6位导演以新人导演为主。电影公司加大新人扶持力度，华语电影对新人培养的机制也愈发完善，如FIRST青年电影展就推出青年电影人训练营，华语影展均设有新人导演奖项。在优秀主创、新人力量不断涌现的情况下，电影市场的发展将具有可持续性。2015年影院建设继续保持快速增长，全年新增影院1200余家，新增银幕8035块，日均增长超过22块银幕。目前，全国影院总数超过6000家，银幕总数已达31627块，与全球最大的北美市场只差约7000块，全国共有县级影院3241家，县级影院银幕12777块。影院和银幕数量的大幅增加，为人们观影提供了方便，有利于促进票房的提高。

资料来源：中投产业研究院近年我国电影的利好政策不断涌现，对电影市场发展有重要推动作用。尤其是2015年出台的《电影促进法（草案）》，若其顺利落地实施，将推动电影行业由行政法规监管转向专门法监管。其三大看点是：其一，降低市场准入门槛，鼓励企业从事电影摄制等活动，监管放松具有弹性，激发行业内容创作和活力；其二，政策福利释放，财税、金融、用地、融资信贷支持等扶持措施激励社会资本进入；其三，强化监督，规范市场。观影人次快速增长消费需求增加人均收入水平的提高增加了消费者精神文化方面的需求，我国人均电影消费支出正处于上升区间。电影票房高速增长的背后是观影人次的快速增长，2014年，我国观影人次与北美距离已缩小至不到1亿人次，不到10%的差距，低于票房差距。不过值得注意的是，在人均观影人次方面，我国仍然不到人均1次，远远低于北美的3.9次，仍有很大提升空间。电视剧产业2020年市场规模或达360亿元2015年中国电视剧市场规模达到156亿元左右，在国家鼓励国产电视剧精品化、限制进口电视剧政策、以及消费者观剧方式从电视端向网络端快速转变的背景下，我国电视剧市场规模稳步提升。到2020年，我国电视剧市场规模或达360亿元，未来五年复合增长率在18%左右。图表2016-2020年电视剧市场规模预测（单位：亿元）

数据来源：中投产业研究院2015年全年全国共计生产完成并获得发行许可的剧目共计394部，较2014年的429部有一定下滑。国产电视剧长期存在供过于求的问题，近年电视剧产量逐年下降，未来几年这一趋势将会延续，一方面当前市场已经更加注重质量而非数量；另一方面，随着新媒体的兴起，一些投资者已经将精力放于网络剧。二、移动游戏行业2018年市场规模将达到700亿人民币随着中国智能手机渗透率的不断提高，全新标杆性产品的诞生，以及端游巨头的强势进入，2014年移动游戏市场规模就已经超过了网页游戏的市场规模。预计未来三年，伴随着移动游戏整体品质的提升，3G/4G用户规模的持续增长，以及资本市场进一步提供支持，中国移动游戏市场将保持高速增长。图表移动游戏产业链

资料来源：中投产业研究院2015年移动游戏用户接近6亿，预计2017年移动游戏用户将超7亿人移动终端的快速普及培养了大量基础用户规模，移动游戏产品的丰富、类型的多样化，也促进了由移动终端用户向移动游戏玩家的转化。随着中重度游戏开始大规模推向市场，移动游戏从传统PC端游戏领域争夺用户的趋势愈加明显，这将进一步支撑移动游戏玩家规模的增长，预计2017年移动游戏用户将超7亿人。移动游戏成为网游市场主要增长动力2015年移动游戏份额增长至39.2%，端游份额跌落50%以下，移动游戏成为推动网络游戏行业增长的主要动力。预计整个市场会在2016年出现拐点，移动市场份额将首次超过端游，成为最大的细分市场。图表2011—2018年中国网络游戏产业细分　

资料来源：中投产业研究院移动游戏硬件厂商和运营商崭露头角中国移动游戏各渠道占比中，Android依旧独占鳌头，接近iOS渠道流水的两倍。其中，硬件厂商和运营商的占比逐渐扩大。相比百度手机助手、应用宝等第三方应用商店，手机厂商的优势在于可以在自家硬件上预装应用商店，手机出货量保障了用户来源，极大的降低了营销成本。同样的，运营商们也可以通过合约机、定制机等方式，将线下流量转化为线上流量。移动游戏2018年市场规模将达到700亿人民币移动游戏市场为中国移动互联网产业、中国游戏产业开始贡献规模化收入，成为推动中国移动互联网繁荣、资本市场活跃的主要力量。中投产业研究院预测，2016年移动游戏市场将实现640亿的市场规模，2018年或将达到700亿人民币。图表2016—2018年中国移动游戏市场规模预测

资料来源：中投产业研究院三、动漫产业2020年动漫产业市场规模有望达2100亿中国动漫产业化进程刚刚开启，目前仍处于初级发展阶段，从产业生命周期理论的角度来看，中国动漫目前正处于幼稚期向发展期转变的过渡阶段，行业具有“产品设计尚未成熟、平均利润率较低、市场增长率较高、需求增长较快”等多个特点。进入21世纪后，国家加强了对国产动漫行业的扶持力度，加上互联网的迅速普及，我国动漫产业产值突飞猛进，2015年我国动漫产业产值已经突破1100亿元，过去六年以16%左右的复合增速增长。图表2010-2015年中国动漫产业年产值（单位：亿元）及其增速

数据来源：中投产业研究院过去几年中国动漫产业虽取得了快速发展，但与日本、美国、韩国等动漫强国相比还有很大差距。对比日本，日漫在日本GDP中的占比大约为0.31%，如果按照这一比例算，中国动漫产业潜在市场规模有望超出2000亿元，还有1000亿的成长空间。90后和00后大多数为动漫覆盖群体。1980-1990出生人口的数量约为2.2亿人，而1990-2010的出生人口达到了3.3亿人。随着动漫内容进一步丰富多样，动漫所覆盖的群体范围将会进一步扩大，未来市场需求将会进一步增长。传统国漫受到电视渠道限制，可播放的时间、空间有限，近几年互联网渠道不断兴起，腾讯、有妖气、b站等新媒体凭借观看时间、空间无限、获取成本低等优势，逐渐发展成为国漫的新出口。此外，国家不断加强文化产品版权保护，动漫IP的价值空间迅速扩大。代际变迁使国内动漫需求端结构发生了改变，供给侧的针对性调整和产业链完善使动漫产业的循环逐渐恢复良性，与此同时，VC、PE等投资资本也开始青睐于动漫行业，最近几年，动漫产业投融资形式更为多样、产业资本并购也逐渐活跃。在政策、技术、资本等多重利好因素的推动下，未来几年，我国动漫产业化、市场化进程将加速前进。中投产业研究院预测，未来五年中国动漫产业市场规模复合增速将维持在13%左右，2020年动漫产业市场规模有望达到2100亿元。图表2016-2020年中国动漫产业市场规模预测（单位：亿元）

数据来源：中投产业研究院四、直播平台2020年市场规模将达570亿2015年国内在线直播平台数量已经接近200家，平台用户数量达到2亿人，市场规模超过90亿元。直播平台互动性强、受众较广，而且内容的创新性、质量水平不断提高，未来市场发展前景非常乐观。1刚性消费需求直播平台具有强社交性，在宅文化较为流行的当下，能够对用户产生较大吸引力。好奇八卦是人类心理上非常重要的一个刚需点，每个人都想了解别人真实的生活，而直播能够较大程度上满足人们的这种好奇心理，大部分直播就是普通人的日常生活，没有修饰没有编辑过。此外，进入互联网时代，交往情景发生很大改变，年轻人更喜欢借助社交媒体交流，在社交媒体上，他们可以随时退出、随时进入，拘束较小。2资本推动目前已知的116个直播APP已有108个获得融资，知名直播平台的融资2014年约7.9亿元左右，而2015年增长到了23.7亿元，增长率在300%左右。2016年上半年，“直播”压倒性占据了创投圈第一热词的位置。一夜之间几乎所有社交、电商、视频APP等都开始做起了直播。创业者们蜂拥、传统行业进军、VC撒网、王思聪、周杰伦、马化腾、雷军等也纷纷入局，这有利于直播平台规模的迅速扩大。3内容丰富化近年直播平台的内容逐渐丰富化、多样化。直播主体从过去的职业美女主播、职业电竞主播切换到素人直播、演唱会直播等，美食、购物、化妆等内容也被越来越多的直播平台收入囊中。直播内容的丰富化最终带来了直播观众群的丰富化，大量主流社会群体都被移动直播吸引，这使得移动直播产业得以逐渐向主流文化靠拢。4明星效应坊间一直流传着这样一句话“直播发于秀场、兴于网红、盛于明星”，明星对直播平台影响力的提升的确有重要帮助。当前已有越来越多明星与直播平台进行合作，明星效应将推动直播平台快速发展。今年4月7日，人气女神刘涛入驻“映客“直播，粉丝同时在线人数破17万，总收看人数高达71万；4月16日当红明星李晨在“咸蛋家”与粉丝互动，不到一小时，直播间同时在线人数突破了170万；4月23日，吴绮莉携“小龙女”在网络直播平台—“易直播”上与粉丝见面，同时在线观看人数达25万。在消费需求旺盛、大量资本涌入、内容品质不断提升、明星效应增强的情况下，直播平台发展空间巨大。直播平台在娱乐文化产业中的地位今后将出现大幅提高，会成为文化娱乐产品、服务的重要输出渠道。2020年直播平台市场规模有望达到570亿当前直播平台市场已经进入爆发期，中投产业研究院预测，到2020年，直播平台市场规模有望达到570亿，未来五年复合增长率约为45%。图表2016-2020直播平台市场规模预测（单位：亿元）