从行业策略角度,传媒板块补涨后,我们建议布局更具确定性α:1)内生增速仍然较高的精品剧龙头;2)经历年报/一季报检验后的真正的行业龙头;3)次新股&教育新标的;4)受益于海外大片、逻辑最清晰的院线及发行标的;5)国企新变化;6)新媒体、强变现。

从产业角度,我们建议关注游戏行业中的移动电竞板块,手游重度化的趋势助力移动电竞行业的发展,且移动电竞的盈利逻辑有望有别于PC端电竞,关注完美世界、顺网科技等个股;一剧四星的预期下利好有原创能力的制作团队及相关产业链,如鹿港文化(浙江天意);从结构上利好头部剧继续提价的同时,“腰部”内容将普遍受益,从而利好具备规模化制作的团队,如唐德影视、鹿港文化、华录百纳、慈文传媒、新文化、中文在线、欢瑞影视等。

上周上证综指、深证成指、创业板指、传媒互联网板块指数分别上涨0.99%、1.25%,0.79%、-0.54%。上周传媒互联网板块内个股涨幅前三为朗玛信息(13.61%)、龙韵股份(7.10%)、欧浦智网(5.84%);板块内个股涨幅后三为金亚科技(-10.55%)、宏达新材(-8.15%)、游久游戏(-8.10%)。

公司要闻:【凯撒文化】战略合作协议:公司将与东方明珠在动漫制作发行、渠道、运营、IP、衍生品、市场、广告等方面实施全面战略合作,合作期限为2年;【印纪传媒】战略合作协议:公司与湖南快乐阳光签署战略合作协议,合作有效期为一年。

行业要闻:【一剧四星】著名编剧刘和平在中国电视剧编剧工作委员会换届大会上透露,原创精品剧有望实现“一剧四星”,即一部电视剧可以同时在4家卫视播出;【阿里巴巴】对中国最大演出票务平台大麦网完成全资收购。

推荐标的:唐德影视、鹿港文化、慈文传媒、美盛文化、凯撒文化、利欧股份、长方集团、华媒控股、信隆健康、星美联合、丝路视觉、视觉中国、贵广网络、新南洋、宣亚国际、天神娱乐、浙报传媒、百洋股份、思美传媒,关注万达院线、上海电影、中国电影、幸福蓝海。