报告要点:计算机行业持续调整了2年,以时间换空间,目前逐步进入估值合理区间,目前行业分化加大,拥有核心竞争力以及行业前景良好的标的,成长性较好,其市场前景看好,因此,市场表现良好。而缺乏核心竞争力及成长性交叉的公司,一直处于调整状态中。我们预计,在今年下半年,这种趋势将持续,因此我们推荐重点关注拥有核心竞争力及较好成长性的白马股,聚焦白马,拥抱成长。在主题行业中,重点推荐关注如下三个行业:人工智能:2016年5月18日,发改委印发《“互联网+”人工智能三年行动实施方案》,促进人工智能在经济领域中的发展。方案要求到2018年,打造人工智能基础资源与创新平台,在重点领域培育若干全球领先的人工智能骨干企业,初步建成人工智能产业生态,形成千亿级的人工智能市场应用规模。随着深度学习算法的普及,人工智能在安防,金融,政府,交通、医疗、教育和电信等开始大规模应用,在该领域,重点推荐关注科大讯飞,推荐关注东方国信,同花顺等标的。

云计算:云计算领域从落地以来,市场空间巨大,发展迅猛,2015-2020年全球云计算市场将保持22%左右的复合增速发展。亚马逊的AWS的季度营收同比增长迅速,从2015Q1的15.7亿美元快速增长到了2017Q1的36.6亿美元,两年时间增长了134%。在云计算行业快速发展的同时,左右云计算基础的网络设备,服务器及存储设备等行业也迎来了快速发展期。在该领域,重点推荐关注紫光股份,该标的旗下新华三受益于国产化替代和云计算快速发展带来的市场机遇,业绩有望迎来快速发展时期。推荐关注浪潮信息和中科曙光等标的。

信息安全:随着《网络安全法》的正式实施,以及网络应用的渗透率不断提高,互联网、移动互联网以及物联网已经成了社会日益离不开的基础设施,信息安全领域的投资力度逐步加大,整个行业处于高速发展期。我们重点推荐关注启明星辰,推荐关注蓝盾股份和数字认证。