环保装备制造业持续向好,八大重点领域齐发展。近日,工信部印发《关于加快环保装备制造业发展的指导意见》,提出加快推进环保装备制造业发展,涉及大气污染防治装备、水污染防治装备、土壤污染修复装备、等8个重点领域。要求到2020年,主要技术装备基本达到国际先进水平,国际竞争明显增强,培育十家百亿规模龙头企业,创建百家具有示范引领作用的规范企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成若干个带动效应强、特色鲜明的产业集群,环保装备制造业产值达到10000亿元。根据2016年发改委印发的《关于培育环境治理和生态保护市场主体的意见》,到2020年环保产业产值将达到2.8万亿,环保设备产值在其中的占比将超过三分之一,上游装备产值的大幅提升表明我国环保行业处于治理的集中投入阶段。

行业集中度逐步提升,龙头企业是最大获利者。目前,我国环保装备行业集中度偏低,据中国环保机械行业协会统计,2014年1320家环保装备制造企业主营收入为2766.78亿,主营业务利润为200亿,而全国环保装备制造业产值为5111亿。因此,《征求意见稿》明确提出要求到2020年培育十家百亿规模龙头企业,创建百家具有示范引领作用的规范企业,打造千家“专精特新”中小企业,形成一批由龙头企业引领、中小企业配套、产业链协同发展的聚集区。龙头企业本身具有产能、技术、市场等方面的优势,又将获得政府的倾斜扶持,预计未来行业集中度将提升,龙头企业将是最大的获利者。

投资建议:建议关注在污水治理方面具有核心技术以及竞争力的博世科;固废问题中较为突出的是危废,此前危废处理存在回收难以及处理不规范问题,但是环保督察后原有产生危废的厂商不敢将危废堆放在厂区,带动了危废处理设备利用率的提升,建议关注水泥窑协同处置龙头金圆股份;煤改气是贯穿今年下半年的主题之一,随着“大气十条”考核临近以及京津冀大气督查的持续推进,行业有望持续受益,建议关注壁挂炉龙头迪森股份。