农林牧渔：重点关注主题机会 荐13股

2016年前三季农业板块相同口径下较去年增长110%~126%，单三季净利润同比增长36%~66%。结合产业趋势和三季报业绩，我们认为，进入四季度值得重点推荐的板块和个股：南宁糖业(糖价上涨);禽养殖：益生股份、民和股份、仙坛股份、圣农发展、华英农业;隆平高科、登海种业(两大种业预收款有望超预期);海大集团(困难时期过去叠加四季度估值切换)、唐人神、禾丰牧业、金新农;普莱柯。(长江证券)

基础化工：聚焦高景气品种 荐8股

把握住旺季最后的周期性博弈机会，10-11月产品价格仍将上扬。OPEC初步达成冻产协议，油价上涨，推升成本，石化品价格将上涨。投资上，继续看好供求改善的TDI、MDI、粘胶短纤、钛白粉，重点推荐*ST沧大、万华化学、三友化工;同时，建议关注受益于地产复苏的PVC产业链，标的有中泰化学、新疆天业等。同时，继续看好新兴成长板块的投资机会。结合成长确定性和估值，重点推荐：(1)电子化学品：进口替代空间大，龙头成长机遇佳;新型显示带来新增需求。推荐关注鼎龙股份、康得新、万润股份。(2)锂电池材料：推荐某隔膜龙头，成长来自于新能源汽车保持增长，隔膜需求提升。(3)其他新材料：持续替代外资品，成长快速，推荐海利得、国瓷材料。(4)转型农资：农业现代化，新型肥料发展更佳，基本面良好;创新服务模式，开启转型，切入市场空间更大的农业服务领域。标的为新洋丰、金正大、史丹利。(长江证券)

医药生物：医保目录调整在即 荐8股

创新药借助高性价比有望调入医保目录。在2009年以后上市的重大创新药品种中，根据医保调整的临床需求导向原则，结合独家品种、适应症领域等指标，建议重点关注恒瑞医药(艾瑞昔布片、甲磺酸阿帕替尼片)、海正药业(重组人肿瘤坏死因子)、康弘药业(康柏西普)、天士力(注射用重组人尿激酶原)和信立泰(阿力沙坦酯).

进入多省增补目录的药品有望借助其高临床应用性率先调入医保。多省增补品种调入医保目录确定性高，我们梳理了目前增补省份数目较多的独家品种，在剔除抗生素和OTC品种后，建议重点关注红日药业(血必净注射液)、丽珠集团(艾普拉唑)和康弘药业(渴络欣胶囊).

参考2009年儿药4个调入品种，儿药领域部分品种调入机会大。随着二胎政策和新一轮生育高峰到来，我们认为儿童用药领域发展机会大，新一轮医保目录调整也将重点考虑应用价值高的儿药品种，建议关注济川药业(蒲地蓝消炎口服液)和贵州百灵(咳速停糖浆).

投资建议：根据医保目录调整方案，我们认为新药、多省增补品种和儿药领域相关企业将直接受益于医保目录调整迎来业绩爆发，强烈建议关注相关企业的投资机会等。建议关注(1)创新药：恒瑞医药(艾瑞昔布片、甲磺酸阿帕替尼片)、海正药业(重组人肿瘤坏死因子)、康弘药业(康柏西普)、天士力(注射用重组人尿激酶原)和信立泰(阿力沙坦酯);(2)多省增补：红日药业(血必净注射液)、丽珠集团(艾普拉唑)和康弘药业(渴络欣胶囊);(3)儿药：济川药业(蒲地蓝消炎口服液)和贵州百灵(咳速停糖浆).(中泰证券)

信息技术：大股东解禁带来机遇 荐10股

如上文所述，2017年一二月份新一批股票即将迎来大股东解禁，参考过往的统计结果，结合上市公司的积极性，我们认为该部分标的蕴含较佳的投资机遇，我们从公司基本面情况、业绩成长性、个股稀缺性及未来成长空间等维度综合考虑重点推荐创意信息、全通教育、东方网力、绿盟科技、东方通、恒华科技和赢时胜，建议关注汇金股份、安硕信息和鼎捷软件。(长江证券)

建材：成本推动水泥价格上涨 荐6股

从景气行业与合理价位的角度，我们继续转型、消费建材、新材料三条主线推荐：1)转型股金圆股份：青海水泥商混高景气构筑安全边际，转型危废打开新增长空间;2)消费建材首推兔宝宝，我们认为是消费建材最优标的，具备渠道扩张、产品升级、品牌变现三层逻辑，另伟星新材、东方雨虹;3)新材料推荐产业链向景气领域玻璃钢调整，具备安全边际和外延预期的长海股份，另再升科技、中材科技。(长江证券)

煤炭：4季度有望持续改善 荐6股

.政策调控风险仍在，板块震荡为主。1、4季度需求旺季，9月底发改委放开以及资质矿井生产后基本面将呈现供需两旺的格局，煤价预计稳中偏强;2、目前基本面及估值处于远高于中枢水平的位置，距离顶部或仍有一定空间，但煤价高位后政策调控的风险明显加强，并将随煤价上涨进一步增大;3、总体来看，板块上行的逻辑并不如此前两轮行情那么顺畅，预计4季度震荡为主;4、标的来看推荐西山煤电、潞安环能、阳泉煤业、冀中能源、陕西煤业、中国神华等。(长江证券)