电动汽车材料紧,供给改革预期强

电动汽车产业快速发展引发锂、钴、铜箔、磁材需求快速提升,带来相关行业的投资机会;供给侧改革政策有望持续推进,电解铝受益明显;铅锌板块即将迎来由一季度利润的大幅增长带来的投资机会;锑也会因价格上涨而受益。核心关注:电池材料(天齐锂业、中科三环、正海磁材、赣锋锂业);铝(中国铝业、云铝股份);铅锌(驰宏锌锗、中金岭南、盛屯矿业);锑(湖南黄金)

工业金属:供给侧改革必将推进,电解铝板块受益明显

受益供给侧改革政策预期,SHFE0.79%涨幅大于LM0.08%。我们认为供给侧改革必将推进,电解铝板块将会明显受益,核心推荐:中国铝业。铜价将在供给收缩情况下高位运行(Escondida的2月同比-16.7%);铅锌金属价格去年最低点上涨90%后,公司今年业绩将明显改善,可以关注季报超预期带来的投资机会。相关标的:铝(中国铝业、云铝股份)、铅锌(驰宏锌锗、中金岭南、建新矿业、西藏珠峰、兴业矿业、中色股份)铜(铜陵有色、江西铜业、云南铜业)。

贵金属:美国军方打击叙利亚,金价快速拉升,板块迎反弹机会

作为对化武袭击的回应,本周五美国军方从两艘海军驱逐舰发射了约60枚的战斧巡弋导弹,打击叙利亚。受此影响金价快速拉升,创今年新高1273.3美元/盎司。避险需求带动金银板块反弹。建议关注:银泰资源、赤峰黄金、湖南黄金、西部黄金、中金黄金及兴业矿业、盛达矿业、豫光金铅、金贵银业。

小金属:普涨时代来临

稀土钨钼:轻稀土持平,重稀土涨0.9%;钨、钼精矿涨0.66%、0.84%。打黑进入关键阶段,稀土价格有望继续稳步上涨;钼行业联合减产声明后钼价稳步上涨,或冲高至1300元/吨度。相关标的:章源钨业、盛和资源、厦门钨业、*ST五稀、北方稀土、威华股份、中钨高新。

锂钴:碳酸锂持平、钴微跌,从新余会议跟踪来看,我们认为锂需求整体偏旺而供给增量有限,因此未来价格趋势仍可看多。虽然氢氧化锂是高镍三元必备原料,但供给的瓶颈依旧集中在资源端。核心关注:关注天齐锂业、赣锋锂业、融捷股份、众和股份、华友钴业、洛阳钼业。

锑:锑价年初至今涨幅16.2%,环保督察将导致供给趋紧持续,我们认为价格上涨仍将持续,核心关注:湖南黄金、华钰矿业。