本周计算机板块(申万)下跌1.20%,跑赢沪深300指数1.13个百分点,跑输中小板指数0.17个百分点,跑输创业板指数0.25个百分点,在所有行业板块(申万)中表现一般。本周计算机板块跟随市场呈现继续下探走势,符合我们上周提示5月份需谨慎的判断。我们认为随着计算机板块部分白马公司估值已开始进入30-40倍区间,中长期布局已经可考察阶段。选股策略上我们继续坚持挑选具有良好确定性成长的优质公司。

本周三计算机行业迎来第一台超越早期经典计算机的国产量子计算机由中科院发布研制成功的重磅消息,量子通信相关概念股引起市场关注。随着量子比特位数的增多,量子计算机无论是在存储能力还是在计算能力上均对传统计算架构呈指数级的超越,彻底打破摩尔定律。由于计算架构从本质上实现了高度的并行化,对于处理人工智能计算、大数据这类问题具有完全压倒性的优势,是目前公认的未来最具希望的超级计算技术。潘建伟院士所率团队首次实现了10个超导量子比特的纠缠,超越了此前由美国人创造的9量子比特的记录,创造了世界记录,奠定了我国量子计算机研制的世界第一梯队的地位。目前包括IBM、Google、微软等IT巨头也在纷纷布局量子计算这一前沿技术,意在占据未来计算的制高点。推荐关注浙江东方和中科曙光。

5月5日下午我国具有自主知识产权的新一代大型喷气式客机C919首飞成功。C919有望打破商飞客机市场波音、空客双寡头局面,为我国中短程干线商业航空提供物美价廉的新选择。C919为160座5000公里航程级别的入门级大型客机,我国市场需求量超2000架,目前订单总数已超500架,未来有望极大拓展我国欠发达地区尤其是资源丰富、交通不便的西部地区机场空管建设及仿真模拟市场规模,推荐关注相关龙头川大智胜。

投资策略及组合

本周我们的投资组合取得绝对收益-1.68%,跑输申万计算机指数0.38个百分点。下周我们的组合调整为易华录、达实智能、川大智胜、超图软件、大华股份,权重各为20%。