南京银行140亿定增被否 银行密集“补血”迎考验

作为资金密集型行业，资金是商业银行运转的动能。在金融去降杠杆、非标回表以及盈利放缓的的背景下，中小银行经历快速扩张后如今面临资本金压力。

而近日南京银行140亿元定增预案未获证监会通过，案例罕见，受到市场的关注，对于被否的具体原因该行讳莫如深并未披露，这引发了市场的猜想。

不过有分析认为，南京银行定增未通过发审委审核只是个例，并不能说明银行再融资环境发生了变化。

从2017年以来，金融监管、去杠杆加强，加上今年资管新规落地，资产回表，商业银行的资本补充压力骤增，近两年中小银行纷纷采取多种方式募资“补血”。

再融资被否引股价“跳水”

南京银行7月30日晚间公告称，中国证监会发行审核委员会对公司非公开发行股票的申请进行了审核。根据审核结果，此次非公开发行股票申请未获得核准通过。业绩表现良好的南京银行，再融资计划被否惹多方猜测。

上述消息也引发了该行的股价的大“跳水”，7月31日该行股价大幅波动，一度下跌超5%。收盘价7.73元较开盘价下跌4.21%。

而从该行7月31日披露的业绩来看，该行保持了较快的盈利增速，同时，资产质量也保持了此前较低的状态。业绩快报显示，今年上半年该行实现资产总额1.19万亿元，较年初增幅4.60%；实现利润总额72.05亿元，同比增幅13.18%；实现归属于母公司股东的净利润59.78亿元，同比增幅17.10%。

据了解，这是南京银行自上市以来的规模最大的一次定增融资计划。按照此前计划，该行拟非公开发行不超过16.96亿股，募集资金总额不超过140亿元，扣除发行费将全部用于补充公司核心一级资本。发行对象包括紫金投资、南京高科、交通控股、太平人寿、凤凰集团。

证监会曾于去年年底向该行反馈意见，涉及到出资人认购资金来源、不良贷款较低和拨备覆盖率高、地方融资平台贷款余额及占贷款总额的比例、债券投资增长较快的原因等11个重点问题和1个一般问题。从结果看，该行针对每一项的问题均进行了答复。

对于此次再融资计划被否的具体原因，证监会并没有给予说明。而这次融资计划被否对该行的资本充足率和后续的业务发展影响如何？该行后续是否还有其他的补充资本计划？针对上述问题，《中国经营报》记者采访南京银行相关人士，该行人士并不愿意直接回复，只是回应表示以公告为准，并表示谢谢理解和支持。

银行动辄百亿的股权融资规模对市场的影响较大，例如今年3月份农业银行千亿定增引发市场对银行“抽血”资本市场的担心。而IPO、可转换债券、增发等是上市银行股权融资的主要方式，对正在IPO排队或计划发行可转债的中小银行来说，此事件是否意味着监管政策发生调整，针对南京银行此次再融资计划被否事件的影响，市场分析观点猜测纷纭。“因监管加强、非标转标、表外资产回表等使得银行表内资产增加，银行存在一定资本补充压力，特别是部分银行核心资本充足率接近监管红线，所以很多银行想通过IPO或者定增等方式融资，核心资本补充的渠道有限。”苏宁金融研究院赵卿认为南京银行定增未通过发审委审核只是个例，并不能说明银行再融资环境发生了变化。

另外，中国银行国际金融研究所分析师熊启跃认为，南京银行140亿元定增被否的原因有监管要求提高、市场行为以及银行自身指标未达到要求三个方面的可能性。

“目前银行体系融资的整个的市场环境不是很好。银行体系大规模融资对整个资本市场有一定的影响。银行的融资与股票市场呈现一个逆周期的特征，股票市场好一些的时候，银行的融资相对容易，股票市场不好的话，历史数据显示上市银行通过债券融资的规模比较大。”

“花样”融资