说起“亚健康”，小伙伴们会想到医学中对“亚健康”的定义，即一种介于健康与疾病之间的状态，表现为一定时间内的活力降低、功能和适应能力减退的症状。但大家是否听说过家庭财务“亚健康”？家庭财务“亚健康”对我们的养老生活又有什么影响？让我们先从我国家庭财务健康现状说起。

国内家庭财务状况主要特征

1.人均可支配收入：工资性收入独占半壁江山

根据国家统计局的数据，自2015年以来，我国居民人均可支配收入结构基本不变，工资性收入占比55%左右。其次是经营净收入和转移净收入，占比各约17%-19%。可见，我国居民家庭主要依靠工资收入。

2.人均消费支出：食品烟酒、居住、交通通信稳居前三

根据国家统计局的数据，2015-2021年，我国居民人均消费支出结构变动不大，食品烟酒、居住、交通通信合计约占人均消费总支出的65%。

3.新增金融资产：存款占比领先、新增负债以个人住房贷款为主

据中国人民银行数据，我国住户部门[住户部门：由城镇住户和农村住户构成，含个体经营户。该部门主要从事最终消费活动以及自我使用为目的的生产活动，也从事少量的以营利为目的的生产活动。(来源：中国人民银行)]2015-2019年新增金融资产中存款、保险类资产、其他资产占比位列前三；住户部门2015-2019年新增负债以个人住房贷款为主。

整体而言，我国居民家庭短期消费占比较高；对房产、存款的依赖性较强，考虑到房产变现能力较差，存款易受通胀侵蚀，未来现金流可能存在压力，抵御风险能力总体偏弱。另一方面，其他金融投资工具运用相对较少，家庭资产配置的广度和深度偏低，存在“亚健康”现象。

家庭资产合理配置“四笔钱”

要摆脱家庭财务“亚健康”，如同我们如何进行身体调理一样，既要戒掉不良生活习惯(长期高负债)，也要科学规划生活作息、定期健身(家庭资产的合理配置)等，这样才能保持身体健康(财务健康)，“寿比南山”(拥有品质养老生活)。

关于资产配置，曾经有一张流传较广的“标准普尔家庭资产配置图”，强调合理稳健的家庭资产配置方式，把家庭资产分别装入四个“锦囊”， 分别是：10%要花的钱、20%保命的钱、30%生钱的钱、40%保本升值的钱。

近年来，越来越多财富管理机构注重引导客户进行理财规划和资产配置，提出新的资产配置管理思路，如将个人或家庭资产划分为“四笔钱”的理念：

注：此图参考盈米基金投研总监赵玉斌2021年7月6日在中国证券报“中证点金汇” 直播间发表的观点绘制。

相比于标准普尔家庭资产配置图，“四笔钱”的划分更加个性化，强调根据不同个人或家庭的年龄职业、财务状况、收支水平、消费观念、风险偏好、收益目标等存在的差异，结合实际情况进行合理布局和不断调整优化，而不是生搬硬套固定的比例。因此，“四笔钱”的比例可以因人而异、因时而变，重要的是要有这“四笔钱”的理念意识和规划！

例如，有的年轻家庭短期刚性消费支出的占比较高，务必要注意留足当下日常开支所需的“活钱”。除此之外，人无远虑，必有近忧，我们既要精打细算过日子，也要“抬头看路”看远方，统筹规划其他“三笔钱”，尽力省出“小钱”用于长期投资，早一点起步积累，用时间见证复利的力量，力争收获更高收益，未来有望积攒起一笔数目可观的资金、派上“大用场”，满足养老、子女教育等长远需求。

养老账户在家庭资产配置中的作用

1.养老账户是家庭资产配置的“压舱石”

用个人养老账户开展资金储备，以求实现长期资产增值，是安全稳固的家庭资产配置中，不可缺少的一环。随着个人养老金支持政策陆续出台，养老金融产品日渐丰富，养老账户参与长期投资配置，未来可进一步稳定养老金来源，提高退休后的抗风险能力。

2.养老账户是提高生活品质的“助推器”

在老龄化、少子化、长寿化的背景下，如果单独依靠基本养老保险无法满足品质养老支出需求。前期做好家庭资产规划，让家庭财务脱离“亚健康”， 未来提高养老生活水平，实现品质养老才不会遥不可及。

(除标注外，其余数据及图表来源于易方达投资者教育基地)

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