铜陵农商行不良率飙升达15%

11月19日，据中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信”）披露，截至今年9月末，铜陵农商行不良贷款余额达18.79亿元，不良贷款率大幅增加至15.17%，分别较2017年年末增加617.18%以及12.7个百分点。

虽然评级展望仍为“稳定”，但中诚信决定将铜陵农商行主体信用评级等级由A+调整至A，并将该行2笔债项信用等级由A调整为A-。

今年以来多家农商行出现资产质量下滑或被信用评级机构下调等级情况。除监管政策鼓励商业银行暴露不良、正视风险外，农商行所处地区主导产业的发展成为其资产质量恶化的最大影响因素之一。

风控短板凸显

从大环境背景看，中诚信认为，铜陵市为传统工业城市，铜陵农商行信贷投向与当地主导产业高度相关。随着区域经济下行、“去产能”及环保政策的实施，当地传统制造行业面临较大压力。

据了解，截至2017年年末，铜陵农商行不良贷款余额为2.62亿元，不良贷款率为2.47%。而截至2018年9月末，该行不良贷款余额猛增至18.79亿元，较年初大幅增加16.17亿元，不良贷款率较年初大幅上升12.70个百分点至15.17%。

对于铜陵农商行资产质量迅速恶化，中诚信认为，该行早期发起的多笔大额银团贷款由于企业经营不善无法按时偿还，贷款质量持续下滑。

截至2018年9月末，铜陵农商行续贷余额为39.53亿元（单体口径），该行将此类贷款主要划入正常或关注类贷款，同时将部分逾期90天以内的贷款划分为关注类，9月末，该行关注类贷款余额为13.72亿元，在总贷款中占比为11.08%。

鉴于当前区域经济环境，并基于该行现有经营和财务状况，中诚信决定下调铜陵农商行主体信用等级为A，并将“17铜陵农商二级01”“17铜陵农商二级02”的债项信用等级由A调整为A-。

针对以上问题，《中国经营报》记者多次致电铜陵农商行，但均无人接听。

安徽地区某国有大行管理人士告诉记者，铜陵市整体经济发展状况良好，但铜陵市某些县区受当地主导经济影响，可能出现一些风险因素传导到商业银行，加之农商行之前对客户准入标准较宽松，因此后续风险防控较难把控。

此外，一名安徽地区某国有大行信贷人士表示，安徽省有较多的企业从事建筑行业，今年以来，随着房地产市场的转型调整，银行投向企业的资金也会受到一定影响。值得注意的是，中诚信认为，由于铜陵农商行不良贷款主要为厂房抵押贷款，经济下行周期下处置周期较长，贷款清收难度较大。

华北地区某城商行信贷管理人士告诉记者，厂房作为抵押物有优势也有弱点，尤其是大型厂房，抵押物价值高，确实足以覆盖企业借款本息以及逾期后的诉讼费用，但也容易出现拍卖时无人竞拍以致流拍的情况。在其看来，地方银行在对同一行业企业授信时应采取抵质押担保、保证担保等多种增信措施。

交通银行金融研究中心高级研究员赵亚蕊表示，总体来看，虽然部分领域潜在风险需要重点关注，但随着国内经济结构调整步伐不断加快，以及民营及小微企业融资环境的逐步改善，商业银行资产质量下行压力将得到缓解，逾期和关注类贷款等前瞻性指标也将出现持续向好的趋势。

资本告急

由于不良增速过快，截至2018年9月末，铜陵农商行拨备覆盖率较年初大幅下降164.99个百分点至36.96%，远低于监管要求的120%〜150%范围标准。

在资本充足率方面，贷款损失准备缺口扩大使该行9月末资本净额较年初下降51.16%，受此影响，铜陵农商行核心一级资本充足率和资本充足率分别较年初下降7.35和8.68个百分点至4.42%和7.44%。而根据《商业银行资本管理办法（试行）》，截至2018年底，非系统重要性银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率应分别达到7.5%、8.5%、10.5%。

前述城商信贷管理人士表示，在监管的持续“去杠杆”指引下，中小银行“向规模要效益”的经营思路受到重创。“中小银行特别是一些城商行、农商行，由于资产表外转表内，非标转标，表内资产规模增加较快，资本承压显著。”

天风证券首席银行业分析师廖志明曾指出，我国农商行由农信社改制而来，相比上市银行，农商行普遍公司治理水平较低，不良认定标准较松，因而受不良监管趋严影响较大。

而农商行出现资产质量迅速恶化的情况，该怎样应对？另一国有大行公司部管理人士表示，目前来看，银行出现不良贷款大幅增加，首先需要尽力做好清收工作，实在没有办法清收的只能卖掉不良资产或核销，建议银行与地方有资质的资产管理公司合作，合理处理不良资产。