农商行再现理财业务违规操作

王柯瑾、张荣旺

随着金融去杠杆的推进，监管部门对银行理财业务违规操作的处罚频现。

6月15日，山西长治银监分局开出7张罚单，剑指山西潞城农村商业银行（以下简称“潞城农商行”）理财违规。具体包括：擅自改变同业理财投资标的；将保本理财按照非保本理财进行表外核算；理财资金投资比例超出监管规定指标。据悉，此次处罚还涉及6名责任人，共计罚没70万元人民币。

《中国经营报》记者就此次被罚事件多次致电潞城农商行，但均无人接听。有农商行人士告诉记者，资管新规出台之后，理财业务进入转型期，无论从长期还是短期看农商行均面临较大压力。

理财乱象

随着资管新规的落地，理财和同业业务的规范及转型正式拉开序幕。据了解，潞城农商行此次违规与“影子银行”有关。

关于“擅自改变同业理财投资标的”，一位行业研究员告诉记者：“一般情况下银行同业理财都会披露相应的投资领域，所谓的‘擅自改变投资领域’是通过理财募集的资金实际投向跟披露的不一致。”

为什么会出现这种情况？“如果是监管允许投资的领域直接公开披露就好了，这就说明实际投资的领域很可能是监管限制或者禁止的领域。比如产能过剩行业、房地产行业等，还可能是最近一直严查的非标相关领域。”这位研究员表示。

“监管部门针对这种行为处罚相关银行，说明监管机构禁止或者限制的这些领域是存在一定风险的，比如产能过剩或者房地产类的行业，可能蕴含较大的信用风险；现在严格规范的非标类、影子银行类领域，可能会隐藏着信用风险、流动性风险等等。”该研究员如是说。

关于“将保本理财按照非保本理财进行表外核算”，一位研究监管的权威人士称：“原因比较多，但核心是资本。” 他表示，“按照监管规定，保本理财和非保本理财的会计核算和资本计提是不同的。由于银行承担风险，为保本型理财产品提供兜底承诺、保证本金兑付，保本型理财产品纳入银行表内核算。负债端是银行负债（非同业理财），银行需要缴纳存款准备金，资产端是银行资产，银行需要计提相应的资本和拨备等。”

至于涉及“理财资金投资比例超出监管规定指标”问题，“很大程度上与投资非标资产超限有关，尽管农商行等一些小银行为谨慎起见投资标准化的资产比较多，但也不排除其投资非标超限的情况。”华北地区一位农商行人士称，“根据《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》，银行理财产品投资非标准化债权资产的余额在任何时点均不得超过理财产品余额的35%或者商业银行总资产的4%。”

此外，根据监管行政处罚信息，今年以来，银行在前端的不当销售也是理财业务违规的“灾区”。例如，虚假宣传、强制捆绑、违规代客操作、“飞单”等等行为。