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江苏金融租赁IPO:募资全部补充资本金面临不良率上升风险

2017-05-11 10:39:00

 

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证监会近期公布IPO企业最新排队情况,江苏金融租赁股份有限公司(以下简称“江苏金融租赁”)拟在上交所上市,保荐机构为华泰证券。

江苏金融租赁此前发布的招股书显示,公司拟在上交所发行不超过78221.68万股新股,所募资金扣除发行费用后,将全部用于补充资本金,以支持公司业务发展。

资料显示,江苏金融租赁为中国银监会监管下的金融租赁公司,主营业务为融资租赁业务,主要服务的行业涉及医疗、教育、工业制造、农业机械等。2013-2015年,公司分别实现营业收入9.47亿元、10.56亿元和13.26亿元,同期净利润分别为5.02亿元、6.06亿元和7.32亿元。

此外,中国网财经记者注意到,江苏金融租赁2013-2015年主营业务毛利率分别为57.41%、54.38%和55.11%,同期行业平均值分别为52.81%、45.15%和44.28%,而行业内主要企业远东宏信同期毛利率为63.45%、59.18%和59.50%,皖江租赁分别为66.37%、51.84%和40.14%,兴业租赁则为49.49%、40.24%和37.73%。

据了解,截至2013年末、2014年末和2015年末,江苏金融租赁应收融资租赁款余额的不良部分金额分别为16235.55 万元、16140.87 万元和27458.27 万元,不良融资租赁资产率分别为0.90%、0.62%和0.86%。江苏金融租赁在招股书中提到,若未来出现宏观经济增速放缓等导致承租人的还款能力下降的情形,公司应收融资租赁款组合的质量可能下降,不良融资租赁资产率将会上升。

据招股书显示,发行人控股股东为江苏交通控股,其实际控制人为江苏省国资委。截至上述招股书签署日,江苏交通控股直接或间接持有公司的股份占本次发行前股本总额的49.69%。此外,除江苏交通控股外,本次发行前南京银行持股26.86%,扬子大桥持股12.45%,广靖锡澄持股9.97%,为公司三大股东。

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