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机械行业:动力电池装机再创新高 持续看好锂电设备前景

时间:2021-10-26 10:05:03

 

来源:申港证券

行情回顾:申万机械上周上涨0.24%,位列28个一级子行业第15位;PE(TTM)26.82倍;PB(LF)2.92倍。每周一谈:动力电池装机再创新高持续看好锂电设备前景

事件背景

2021年10月24日,中共中央、国务院印发的《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》发布,其中提到要加快发展新能源汽车等战略性新兴产业。

9月装机量数据

2021年9月,我国动力电池装机量15.7Gwh,同比增长138.6%,环比增长25%。按不同电池材料区分统计不同类型锂电池装机量,9月三元电池装机量6.1GWh,同比增长45.6%,环比增长15.0%,占比约为总量的38.9%;磷酸铁锂装机量9.5GWh,同比增长309.3%,环比增长32.3%,占比约为总量的60.5%。

国内市场竞争格局

2021年9月我国新能源汽车市场共计有39家动力电池企业实现装机配套,较去年同期减少了11家。行业集中度方面,前3、5、10家动力电池装机量分别为12.3GWh、13.4GWh和14.6GWh,占总装机量的78.4%、85.3%和93.2%。

其中,我国动力锂电池9月装机量排名第一的为宁德时代,占国内市场份额的56.5%;其次是比亚迪,占国内市场份额的17.8%。全球市场竞争格局

2021年1-8月,全球动力锂电池装机量为162.0GWh,比上年同期相比增长150.4%。其中,受益于中国市场的快速增长,装机量排名第一为宁德时代,占全球总装机量的30.35%。

LG化学以39.7GWh的装机量排在第二位,占全球总装机量的24.54%。SKI排名第五,三星SDI排名第六。

另一方面,包括松下在内的日本公司的增长率远远低于市场平均水平,而且大多数公司都失去了市场份额。

随着我国新能源汽车产业的高速增长,锂电池行业景气度持续走高,预计将迎来新一轮锂电扩产周期,锂电设备商将持续受益,建议关注与龙头动力电池厂商紧密合作的设备供应商。

投资策略:通用设备、能源设备、工程机械等行业位于近年景气高位,相关领域设备采购理论需求空间较大。

重点标的:三一重工、恒立液压、先导智能、杭可科技、利元亨、亚威股份、中密控股、纽威股份、晶盛机电、捷佳伟创、中联重科、科沃斯、石头科技、奥普特等。

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