近期推荐组合:美利纸业、网宿科技、宝信软件、广东榕泰、光迅科技、三环集团、华工科技、中国联通、永鼎股份。

市场回顾:上周通信指数上涨1.69%;沪深300指数下跌1.56%;行业领先大盘3.25个百分点。

策略观点:上周通信板块继续保持强势,在量子通信等子版块的带领下继续完成新一轮估值修复,成为市场中重要的领涨板块。连续多周上涨后,我们提出要对后续行情保持谨慎乐观,个股走势将出现分化,建议关注具备高增长潜力和实际业绩支撑的子行业。1.未来几年,对通信行业影响最大的因素就是数据业务量的持续高速增长,受此影响,IDC业务需求、CDN网络需求、光纤网络需求快速增长,相关公司深度受益。2.电信行业大数据业务正处于高速发展期,各行业对大数据都有各自的需求,但又受限于本行业所掌握的数据内容,因此作为数据量最全的电信运营商快速推进大数据变现业务具有广阔前景,从上游数据采集、数据存储到掌握核心数据的运营商,都将从行业发展受益。

量子通信加速落地,迎来巨大投资机会:与传统的通信方式相比,量子通信具有绝对保密性、速度快和抗干扰性强的特点,具有巨大的发展潜力。棱镜门让通信安全问题上升至国家安全层面,国家对量子通信非常重视,量子通信行业被写入十三五规划,成为重要国家战略,是仅次于航空发动机的战略新兴产业第二位,重要性极为突出。在技术理论水平上,目前我国与欧洲/美国同属世界一流水平,在产业化角度,我国量子通信产业领先全球。近期内,我国推进了两线一星等多项大型量子通信项目,奠定了我国在产业界的地位。我国首颗量子卫星将于2016年8月择机发射,并将在世界上首次实现卫星和地面之间的量子通信,构建一个天地一体化的量子保密通信与科学实验体系。世界首条量子通信保密干线京沪干线和我国首条量子通信商用干线杭沪量子商用干线都将于2016年下半年建成。

收购ARM,移动互联网顶层架构大战开始:7月18日,日本软银集团拟以接近243亿英镑价格收购英国顶尖芯片技术供应商ARM。目前,ARM已经正式对此做出了回应,接受收购要约。收购价折合每股17英镑,较ARM上周五收盘价溢价43%。作为顶级的移动终端芯片解决方案提供商,ARM公司影响力巨大,也伴随智能终端的爆发取得了公司业绩的快速增长。未来依然是移动互联网的时代,通信主体逐渐从人向万物扩展,软银的收购也是为了分享将来物联网行业带来的巨大红利而提前布局,可以预想接下来几年会有更多资本涌进这个市场,值得关注。