新能源汽车:观点:近期我们调研了电动物流产业链,了解到车企和下游运营商都在积极备战后面两年的行业高增长,静待行业补贴政策落地实质启动;我们预计8、9月政策将逐步落地,回调中可逐步布局优质标的,可重点布局电动物流、特斯拉、三元三个板块。政策方面:1、8月1日,工信部发布《道路机动车辆生产企业及产品(第286批)》公告,约有109款纯电动车型进入此批汽车生产企业目录;其中专用车和运输车占据比例较高,显示出纯电动专用车和物流车市场未来增长潜力。2、河北张家口市制定充电服务价格:电动乘用车快充最高0.83元/kWh。数据方面:1、全球6月电动车企销量排行:比亚迪/康迪/北汽新能源进前五。2、特斯拉第二季度营收达12.7亿美元,新车出货量1.4万辆。3、松下宣布筹资38.6亿美元投资特斯拉汽车电池厂。投资策略:我们认为随着政策调整的逐步落地,新能源汽车销量同比环比有望进一步好转,建议从业绩兑现、乘用车(延伸到三元、特斯拉、物流车等)、运营(延伸到充电桩)等环节寻找业绩和景气度同时处于上升周期的投资机会,建议关注公司:1、动力电池:猛狮科技、亿纬锂能、澳洋顺昌、骆驼股份、国轩高科、智慧能源;2、材料公司:当升科技、杉杉股份、佛塑科技、新纶科技、新宙邦、沧州明珠、紫江企业、融捷股份;3、新能源汽车运营:合康变频、猛狮科技、纳川股份;4、充电桩大规模设施建设及运营:北巴传媒、科陆电子、高澜股份;5、新能源汽车电池模组、电机、电控系统:正海磁材、金杯电工。5、特斯拉产业链核心标的:信质电机、宏发股份、长园集团等。6、电动物流车产业链核心标的:方正电机、科泰电源、新海宜等。

光伏:继续看好电站服务端,分布式是未来趋势;中长期技术进步是方向;建议关注太极实业、林洋能源、爱康科技、中来股份、隆基股份等公司。

风电:未来装机有望超预期,龙头现金流较其他新能源企业好,建议关注金风科技等龙头。

重点公司公告:1、【新宙邦】发布半年报,实现营收6.8亿(YoY73.1%),归母净利润1.2亿(YoY203.3%)。基本每股收益EPS为0.68元/股。2、【信质电机】发布半年报,实现营收8.2亿(YoY6.6%),归母净利润1.2亿(YoY35.2%)。基本每股收益EPS为0.29元/股。3、【骆驼股份】发布半年报,实现营收24.8亿,归母净利润1.9亿。基本每股收益EPS为0.23元/股。