本周,中汽协公布新能源汽车9月产销数据,生产4.3万辆,销量4.4万辆,同比分别增长25.7%和43.8%,环比分别增长2.4%和16%。发改委和能源局印发《售电公司准入与退出管理办法》和《有序放开配电网业务管理办法》,明确售电公司准入资产限制,电网企业可以参与竞争性售电,标志改革进入政策落地的第二阶段。

新能源汽车:1-9月新能源汽车生产30.2万辆,销售28.9万辆,比上年同期分别增长93.0%和100.6%。环比稳中有增。

光热:光热发电标杆上网电价已确定1.15元/kwh,基本符合市场预期,重点关注中海阳(430065)。光伏:以政府的目标装机容量来看,第三季度装机量可能下跌80%,市场开始进入拼质量、拼效率的“领跑者”时代。短期来看,业绩增长大概率体现在于分布式光伏、光伏扶贫、新技术应用以及海外市场上。推荐昌盛日电(835154)和鸿禧能源(835183)。

风电:西北地区弃风率严重,估计不会有新增项目。机会可能在南方高海拔的山地风电建设和海上风电方面。推荐世优电气(830827)和珠海港昇(836052)。输配电网:主要机会在于智能配电网、农网改造和特高压工程建设,市场规模万亿元量级,推荐雷诺尔(833586)、和信瑞通(836493)、协昌科技(831954)。