近日，《互联网金融风险专项整治工作实施方案》(下称《实施方案》)在国务院网站正式发布。随着这份4月即内部面世的文件的公开发布，舆论的焦点再次转回到已经持续半年有余的“互联网金融专项整治活动”上来。自2015年10月以来，以打击“非法集资”为抓手，互联网金融逐渐步入规范和整治阶段，以今年4月14日国务院召开电视电话会议统一部署整治行动为标志，互联网金融的政策环境和监管环境发生了重要变化。与之相应，其行业竞争环境、商业模式和发展前景也都有了深刻变化。

今天的互联网金融很难再重复昨天的故事，那么，互联网金融的明天是什么？笔者就借着《实施方案》的公开发布，和大家聊一聊行业的变局。

先回顾互联网金融监管环境的变化

2015年之前，互联网金融一直是重点扶持的对象。2015年政府工作报告明确要求：“新兴产业和新兴业态是竞争高地。……促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展。”2015年7月，央行等十部委联合发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(下称《意见》)，提出“作为新生事物，互联网金融既需要市场驱动，鼓励创新，也需要政策助力，促进发展”，此时，监管对互联网金融的态度是温和的、鼓励的。

然而，2015年下半年以来，一些平台以互联网金融之名行金融诈骗之实且愈演愈烈，造成恶劣的社会影响，成为国家着手打击非法集资的转折点。

2015年10月19日，国务院发布《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》(国发〔2015〕59号)，明确要求“密切关注投资理财、非融资性担保、P2P网络借贷等新的高发重点领域”。

2016年政府工作报告中明确提出“规范发展互联网金融”，在措辞上首次出现变化。

2016年1月21日，北京市发布《进一步做好防范和处置非法集资工作的管理办法》；4月5日，上海市发布《进一步做好防范和处置非法集资工作的实施意见》；4月14日，国务院组织14部委召开电视会议，专题部署互联网金融整治事宜；10月13日，国务院正式公开发布《实施方案》。

相较于1年前，互联网金融的政策环境发生了天翻地覆的变化。

再来看《实施方案》究竟有多厉害

就10月13日新发布的《实施方案》来说，严格了负面清单制管理，分别对P2P、股权众筹、第三方支付等互联网金融主要业态和资管类产品互联网渠道销售、房地产金融等重点专题列明了政策红线，并由各部委出台配套子方案配合实施，以确保专项整治工作的有序推进。下面，我们对《实施方案》的主要内容列表解读：