投资要点

锂&磁材:本周碳酸锂价格有所上涨。根据百川资讯数据,本周青海工业级高端99%盐湖锂价格达到12000万/吨,较上周上涨5000元/吨;四川电池级高端99.5%矿石锂价格较上周持平。国补及各地补贴政策相继出台,或有利于锂矿石价格;但仍需继续关注行业内产能释放的影响。五部委将联合打击稀土违法违规行为,本周大多稀土价格与上周持平。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:先导智能公告重大资产重组进展暨延期复牌,本次重大资产重组为标的公司的产品属于锂电池生产设备。我国锂电设备行业企业收入规模普遍较小,成长空间巨大;大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。

锂离子电池:天丰新材斥资5亿元在安福工业园区投建锂电池隔膜生产项目,预计2017年3月投产;大连万达集团、中集集团、董明珠个人、北京燕赵汇金国际投资公司、江苏京东邦能投资管理有限公司等5家企业和个人与珠海银隆签署增资协议,共同增资30亿,获得珠海银隆22.388%的股权。工信部新政频发,动力锂电或迎全产业链白名单时代;估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周2016中国电动汽车充换电服务创新高新论坛在京举行,国家能源局副局长郑珊洁、国家电网公司董事长舒印彪出席;南方电网综合能源有限公司与国网电动汽车服务有限公司签署全面合作备忘录。随着电动车政策的调整到位,充换电设施的新增需求将陆续涌现,建议关注和顺电气、中恒电气、国轩高科。

新能源汽车政策稳步推进,看好专用车和乘用车。据节新网统计,11月国内新能源车产量8.5万辆,其中纯电动汽车占比创历史新高达到90%,插电式汽车占比仅10%。纯电乘用车和纯电专用车表现较好,乘用车同比增长约三成,专用车本月生成1.5万辆(同比+74.9%)。万向继北汽新能源、奇瑞等取得第六张新能源造车资质。预计12月份物流车将会继续放量增长,步入景气向上周期,乘用车受益于限行限购、碳积分政策,增幅有望持续,2017年看好乘用车和专用车领域。