在金融界，有些金融机构为了获得好的项目而到处奔走，同时，也有些金融机构为了尽快处理坏账引发的不良资产而食不知味。对于金融机构来说，不良资产处置是再正常不过的事情，然而财政部的有关规定表示，商业银行最低可以按照两折到三折的价格把不良资产打包出售给资产管理公司，由于这个下限设定得比较低，因此其中潜在利润空间相当可观，引来行业巨多“能手”纷纷进入此市场，意在“肥肉”面前分得一杯羹。

数据显示，截至今年二季度末，银行业金融机构不良贷款余额为1.8万亿元，其中，商业银行不良贷款余额达到1.09万亿元，同比增长57.24%。而关注类贷款基数也持续走高，余额已达2.5万亿元，同比增长61%.

经历了2009~2014年金融的“光景”之后，银行持续反弹的不良贷款，却是给“不良”处置市场久违的“商机”。随着互联网的崛起和不良资产处置市场逐步放开，除了四大资产管理公司外，一批以互联网为中心的不良资产处置平台拔地而起，如资产360、分金社、包之网、聚财猫等。

电商的火爆之路

随着互联网的崛起，各行各业都借助O2O这股飓风来引爆市场，在拓展销售渠道的同时，解决信息不对称。

据记者了解，目前市场上有很多的互联网不良资产处置平台在做“重资产”模式，除了线上的展示和推广平台之外，更注重线下的资产重组、催收、买卖等，这类平台对线下的不良资产处置要求很高，不仅在互联网的渠道具备一定的推广经验，在线下还需要对接传统的资产公司、催收公司等。

但是也有一部分的平台在走“轻资产”电商模式的路线，只是作为不良资产处置项目的信息中介，意在解决不良资产处置的信息不对称，提升不良资产的处置效率。据记者了解，目前不良资产处置的“轻资产”电商模式主要有三种模式：

第一种模式是纯电商模式，在平台上，不仅展示各类不良资产的情况和信息，还提供相关的不良资产情况，具体操作基本上是将银行或者其他金融机构的不良资产包转让给合作的地方资管公司，地方资管公司通过债权形式在电商平台转让，电商平台投资人受让债权，资管公司到期回购，并对本息做担保，这类平台包括资产360、包之网、聚财猫等。

第二种模式是拍卖模式，如淘宝网资产处置平台，其主要通过在淘宝网上公开进行不良资产拍品展示、竞拍报名、竞价过程直至成交，可以杜绝暗箱操作和围标串标的可能，减少了中间环节，可以提高效率，其是互联网新型的不良资产处置模式。

第三种模式是合作模式，主要是资产公司或者金融机构与电商平台合作，如与二手房交易网、二手汽车交易网等相关网站进行合作，主要是利用这类垂直型的电商网站对金融机构的房地产、汽车等抵押物进行处置。

“通过电商平台与不良资产处置结合在一起，能够迅速的将不良资产进行处置，其主要优势在于电商的流量和对买卖双方信息进行快速的匹配，能够提升不良资产处置的效率。”瀛东律师事务所律师黄彬说。

尽管不良资产处置的电商模式拥有比较大的优势和市场，但是由于行业兴起较晚，同时不良资产处置较复杂，因而电商模式主要还是以不良资产债权转让为主，占据了所有不良资产处置项目的80%以上。

青睐合作模式

在不良资产处置的三种电商模式中，业内人士更加青睐“合作模式”.

黄彬表示，与重度垂直型的电商平台进行合作拥有三大优势：

第一：流量的优势，由于通过互联网对不良资产进行处置的平台起步较晚，市场上对这类模式比较陌生，因而自建不良资产处置电商平台流量存在巨大的漏洞，但是通过与成熟的电商平台进行合作，能够有效的解决流量的难题。

第二，效率的优势，据了解，目前金融机构的不良资产还是以抵押物房产、汽车、土地等为主，因而类似房产、汽车等垂直电商平台更具优势，在垂直的领域，处理相关的不良资产效率更高。

第三，专业的优势，由于垂直型的电商平台在专业的领域拥有较大的优势，因而其能够对相关的不良资产进行合理的价值评估，而且能够快速的扑捉市场的需求，进行针对性的解决。

互联网商业生态观察者闫舒媛说：“目前市场上主要以抵押资产处置最为普遍，而在此环节，目前国内的二手汽车和二手房产交易平台在估值和交易效率方面比传统的拍卖行有明显的优势。同时，因为汽车和房产都有很强的区域属性，所以垂直平台的交易效率会相对高于司法拍卖电商。”

投资热点排行榜

有价值的产业投资参考

中投顾问

产业投资咨询服务专家