梅泰诺：收购精准营销巨头 开启全新征程

投资建议：公司通过收购全球互联网精准营销龙头，大幅增厚业绩，后续有望对内进军国内程序化广告市场，同时助力中国企业出海，空间广阔。暂不考虑配套融资，假设收购在2017年完成，预计公司2016-2017年EPS分别为0.66元和1.96元，维持买入-A评级，6个月目标价65元。安信证券

保利地产：经营稳健多元化 投资持续推进

盈利预测及评级：我们预计公司16-18年归属母公司净利润分别为143.11亿元、163.47亿元和186.93亿元，按照公司最新股本计算，对应的每股收益分别为1.21元、1.38元和1.58元，对应的2016年9月1日收盘价(9.4元)的市盈率分别为8倍、7倍和6倍，维持“买入”评级。信达证券

湘潭电化：深度布局锰系新能源电池材料城市污水处理业务利润稳固

考量目前布局的电池材料和环保业务，公司已进入一轮全新的成长期。此外，公司还是湘潭市国资委旗下唯一的上市公司，国企改革的动向也值得关注。我们预测公司2016-2018年EPS分别为0.09元、0.20元和0.29元，对应最新收盘价24.80元，PE值分别为280X、124X和86X，首次覆盖，给予“增持”评级。太平洋

国投电力：多元布局下后续装机提升可期

投资评级与估值：结合公司中报业绩，我们下调公司16-18年归母净利润预测为43.73、50.31、55.29亿元(原本为54.8、58.6和64.7亿元)，考虑公司取消增发方案，EPS分别为0.64、0.74和0.81元/股，对应PE分别为11倍、9倍和9倍。我们认为，雅砻江为公司带来持续稳定现金流，战略投资赣能股份、布局售电市场，公司战略转型进入海上风电领域，联手跨国集团进入东南亚投资，公司估值较低，维持“增持”评级。申万宏源

天神娱乐：游戏上线时点影响业绩 下半年有望好转

拟并购幻想悦游、合润传媒，为原有游戏、营销锦上添花。幻想悦游能够进一步完善公司的海外游戏发行和海外互联网精准营销业务版图，使公司旗下3家游戏研发商的产品更好地实现“走出去”的战略;影视广告植入公司合润传媒则能为公司提供丰富的广告客户资源和影视合作伙伴。各业务板块之间有望产生充分协同，将上市公司打造为游戏、广告、影视三位一体的平台型娱乐集团。目前非公开收购合润传媒和幻想悦游还在积极推进之中，两家标的今年承诺净利润合计3.2亿，如果顺利过会将大幅增厚公司备考业绩至9-10亿，对比同类公司估值将非常便宜，建议密切关注。

盈利预测与投资建议。暂不考虑非公开发行对2016年业绩与股本带来的影响(2017年计入)，我们预计公司2016-2018年EPS分别为2.23元、3.91元、4.67元，维持“买入”评级。西南证券

新疆天业：特种树脂盈利超预期 布局节水业务

节水业务有望分享政策红利。公司在新疆图木舒克市投资设立全资子公司新疆天业南疆节水农业有限公司，建设天业节水高效节水农业基地，并下设高新节水器材综合配套生产、水肥药一体化营销服务、高效节水农业智能化推广培训、南疆暗管排盐治理研发应用四个中心，以加强天业节水在南疆推广现代节水农业技术的应用力度，水利部规划2020年农田有效灌溉面积达10亿亩，节水灌溉面积达到60%，即政府规划工程节水灌溉面积相比当前增加30%。新疆水利局拟发展南疆高效节水灌溉600万亩，公司作为新疆地区节水行业龙头，有望分享政策红利。

我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.51/1.14/1.48元/股，对应PE25X/11X/9X。首次覆盖，给予“增持”评级。东北证券

鸿达兴业：初心不忘产业链 拓展初见效果

估值与财务预测：预计公司16-18的收入分别是56.82、71.31、85.88亿元，归母公司净利润为9.31、12.36、15.03亿元，EPS为0.38、0.51、0.62元。考虑到公司PVC产业链完善，定增布局三大热门领域，未来业绩成长空间广阔，给予“增持”评级。东北证券

远达环保：国内核环保第一上市平台值得期待

国内核环保第一上市平台值得期待。公司是国内仅有的三家具有中低放核废料处理牌照的企业之一，也是第一个以EP方式承担核电站离堆核废物处理项目的公司。公司依托山东海阳核电站SRTF项目实施，初具全过程核环保服务能力，有望在核废物处理领域实现业绩增长。

投资评级与估值：考虑到公司今年传统大气业务进入下行期、新兴业务尚未成型，我们下调公司16-17年并给出18年归母净利至1.44、1.77、2.13亿元(原为16-17年3.17、3.47亿元)。对应EPS为0.18、0.23、0.27元/股，对应16年73倍PE。下调至“增持”评级。申万宏源

濮阳惠成：封装材料研发加速 OLED有望爆发

封装材料与OLED材料蓄势待发。公司承接工业和信息化部、财政部封装用高性能环氧树脂固化剂研发及产业化课题，在封装材料领域有发展规划。公司于2016年4月13日成立全资子公司濮阳惠成新材料产业技术研究院有限公司，注册资本5000万元，将从事新材料开发咨询，环境服务和进出口服务。封装材料属于电子化学品，是新材料产业“十三五”规划的国家鼓励与政策扶持领域，有显著发展潜力。在OLED中间体方面，公司投入研发多种OLED材料，如：空穴传输材料、空穴注入材料、空穴阻挡材料、电子传输材料等。公司开发的OLED蓝光功能材料芴类衍生物已经开始产生业绩。

我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.47/0.56/0.72元/股，对应PE89X/75X/59X。首次覆盖，给予“增持”评级。东北证券

天音控股：手机分销业务下滑 彩票业务未来可期

彩票业务市占率高，未来与其他板块协同作用凸显，有望带来业绩持续大幅增长。公司积极开展新业务布局，新渠道运营试点、彩票营销、彩民服务等工作稳步推进中。公司已经成为中国最有影响力的彩票商，拥有福彩、体彩双准入牌照;拥有福彩12 个省、体彩20 个省的业务， 是中国最大、业务最全、销量最多的彩票企业，福彩市场份额40%，彩票业务将与原有业务板块形成协同效应，未来可期。

盈利预测与投资评级：随着公司在T4及以下市场的拓展和原有市场的深挖，传统业务有望实现业绩反弹;同时，各个板块之间会产生之间以及线上线下的强烈协同效用，后续效果持续释放。我们预测公司2016-2018年EPS 为0.15/0.26/0.40 元，维持“增持”评级。东北证券