上周回顾:

上周市场先抑后扬,继续横盘整理。截止到周五收盘,上证综指收报于3232.88点,全周共计下跌0.34%;深证成指报则收于10789.62点,全周共计下跌了1.13%。中小盘指全周下跌了0.39%;创业板指全周共下跌了2.03%。受市场走势影响,通信板块全周共计也下跌了1.31%。个股方面,上周涨幅居前的有中电广通、星美联合、精伦电子、国脉科技和世纪鼎利,下跌居前的有东土科技、新易盛、武汉凡谷、恒宝股份和吴通控股。

行业动态:

国务院总理李克强12月7日主持召开国务院常务会议。会议通过《“十三五”国家信息化规划》,确定重点:一要打破信息壁垒和“孤岛”,加快推进公共数据资源向社会开放。二要加快高速宽带网络建设,打通入户“最后一公里”,进一步推进提速降费。三要构建网络和信息安全监测预警、应急处置等保障体系。四要开展5G关键技术研发和产业化、北斗系统建设应用、网络扶贫、普惠性在线教育等12项优先行动。

在“2016全球网络技术大会(GNTC)”上,中国联通网研院表示其蜂窝物联网将会在高可靠低时延、低功耗广覆盖两条路径同步演进,即逐步部署广覆盖、低功耗、大连接、低成本的蜂窝物联网。中国电信集团公司总经理杨小伟预计,中国电信物联网用户2017年实现净增2500万户,2018年实现过亿。中国移动12月将会建设面向未来网络构架的实验网,在实验网上会验证NFV的功能。

本周观点:

数据流量的爆发式增长,冲击了传统的网络架构。增量不增收的剪刀差是运营商当前的主要困境。物联网是未来的大势所趋,或将从NB-IOT开始。接入终端的多元化将可望导入海量流量。运营商需要逐步重新架构整个网络,探索SDN/NFV的落地应用以响应未来挑战。我们建议投资者关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3. 业内积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。