9月28日，在浙江互联网金融联合会三周年之际，联合会与浙江大学互联网金融研究院在海宁共同发布了《扬帆起航，乘风破浪——中国智能投顾行业发展报告》，重点对智能投顾的产生与发展，中国智能投顾发展简况、当前面临的机遇与挑战、发展建议等角度深入分析。联合会联合主席贲圣林教授则从投资标的、企业背景、地域分布、投资业绩、市场关注等角度分析了中国智能投顾的发展现状。

在国外智能投顾平台的迅速发展的背景下，中国的智能投顾平台数量和规模也在不断扩张。但很多平台都还停留在对用户资产进行简单配置阶段，尚未达到国外先进智能投顾平台在个性化资产配置、实时跟踪调整、全面风险控制等方面的能力。

贲圣林说，智能投顾是金融科技的一个重要组成部分，所以金融科技在过去中国呈现出比较良好的引领的局势。同时，在中国，金融科技资本的进入也很大，特别是世界看中国，中国看杭州，1亿美元以上融资，部分金融科技企业第一个是杭州。

当前中国智能投顾平台的投资标的也呈现出多元化的态势，包括股票、债券、ETF、公募基金、另类投资等。部分中国智能投顾代表性平台的业务模式和产品类型如上表所示。

老百姓富起来，在人均可支配收入增加的情况下，对理财的需求和财富保障的需求更大。投资者的交易量占比，82%以上交易量来自老百姓，利润呢？个人投资者虽然贡献了80%多，但赚钱只有10%，这基本上是“一九定律”。根据数据统计，个人投资者基本上没有赚到什么钱。而这些交易量和投资需求正好说明广大的中小投资者需要更好的投资顾问。

那中国智能投顾的经营效果如何？浙大的课题组找了一些数据，比较有趣的是，整个全国股票性基金是8.4%。根据数据来看，智能投顾在大势下跌的情况下达到12.32%的收益率，说明在传统金融领域中特别优秀的分析师和券商还能跑赢智能投顾。

贲圣林指出，短期理财产品为主，是整个中国金融市场缩影。中国金融市场讲“短平快”，这里需要有耐心的产品和资本。如何在提高投资者收益水平过程中纳入高质量的能够有效分散风险长期的优秀金融产品？这是中国金融市场的短板，不仅仅是在智能投顾，在全球，在其他的传统金融也是如此。

他提醒互联网技术公司，应该成为智能投顾政策支持的重点，现在服务模式更多是补充，而不是动辄就谈颠覆。智能投顾也是如此，既然是服务大量的中小零散需求，那这块自身的定位和传统的金融机构之间做高端批发业务相比，要做真正的零散小额。另外，对于大数据智能投顾监管，也要精准地扶持，不能让智能投顾变成像网贷一样，不去发牌照，不去管，等成了问题之后变成的劣币驱逐良币，这是不好的局面。对此政府需要有所作为。

记者注意到，在不久前召开的云栖大会？数据职能与科技领导力峰会上，作为浙江大学管理学院教授、浙江大学互联网金融研究院院长，贲圣林很郑重地谈过这个话题。

“我认为对金融科技，对互联网金融非常重要，甚至是越来越重要、至关重要的就是规则与制度的问题。很可惜，金融科技发展迅速，我们的监管，不仅是中国的监管，乃至全球的监管严重滞后，全球没有统一的监管标准。不像做银行有《巴塞尔协议》，它对资本和流动性有一定的要求。在欠发达地区，金融所得到有效服务的情况不多，被压抑的情况更多，所以互联网金融发展的需求在欠发达地区更强。但与此同时令人感到担忧的是，我们有很强烈的能力赤字。我们的监管、制度、手段、技术远远不足。我们一方面有很强的需求，另一方面公共产品，作为监管供给远远不够，在监管规则的领域，如何更好的利用技术来推动？”贲圣林的一席话振聋发聩。

爱财集团的钱志龙很有感触地说，“互联网金融的潮水推过去，传统金融的潮水在回过来，在接下去地几个月或者是一两年里面相互之间会碰头，从而实现所有的金融机构、互金的行业开始备案(现在已经开始了)，传统金融机构在和我们进行相应的合作，我们公司利用金融科技已经给很多金融机构提供了风险控制的服务，他提供资金，我提供风险控制，并且做相应的兜底，有些看得懂不需要做相应的兜底，这是很好的时代，只要我们的初心是好的，我们要拥有这样的能力，相信接下来整个互联网金融或者是金融科技的好日子马上就来了。明年会是一个好年，但今年其实很难过，大家挺住。”