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铁矿石价格今年涨幅达60% 上下游贸易商面临不同选择

2020-12-16 10:20:00

 

来源:重庆商报

“疯狂的石头”再次出现!12月以来,在多重因素影响下,铁矿石价格一路飙升,一度突破千元大关。12月15日,铁矿石主力合约(2101)的期货价格收报于1059元,日内涨幅1.59%。如果从4月份低点计算,铁矿石指数涨幅超过100%。

铁矿石原料涨势汹汹下,刚回暖有起色的钢企,如今面临着生产成本大增的局面。此外,与钢铁关联的上下游产业以及相关链条的贸易商都有巨大的影响。

铁矿石价格今年涨幅达60%

尽管12月14日,铁矿石普氏指数(62%粉)下跌幅度超过5个点,但是依然高达165.5美元/吨,处于8年以来的高位。同时,国内的铁矿石主力合约期货价格一直疯长,铁矿石主力合约(2101)已经突破千元大关,最高涨到每吨1093元,创下上市以来最高价格。

铁矿石期货疯涨背后原因为哪般?一位钢铁行业从业者告诉记者,目前铁矿石市场货源紧缺,以海外矿石淡水河谷为例,2020年前三季度铁矿石产量2.2亿吨,同比减少3.5%,球团产量2256万吨,同比减少30.3%。

除此之外,铁矿石价格暴涨背后有着资本炒作的影子。国泰君安铁矿石分析师马亮提醒,铁矿石目前向上的驱动仍然存在,需要注意的是,近期市场的上涨加速、波动放大,情绪及博弈因素阶段性占据主导,投资者应注意防范和控制风险。

多位从业人士坦言,除此之外,当下钢铁的供需格局相对偏紧,同时厂商的库存处于一个相对的低位,使得钢铁行业处于回暖的阶段,使得资本和市场对明年钢铁行业看好。根据mysteel调研,11月河北吨钢毛利平均160.3元/吨,环比增长92.07%;江苏吨钢毛利平均510.5元/吨,环比增长103.47%。在高额利润推动下,钢企正在保持较高的开工率。

不过,铁矿石价格暴涨的背后,依然是海外现货矿石巨头“趁机揩油”的结果。兰格钢铁网研究中心主任王国清表示,我国铁矿石进口量占全球铁矿石贸易量的65%以上,超八成来自澳大利亚、巴西两国的四大矿业公司,供给比较集中。同时,国内钢铁产业集中度低,铁矿石需求较为分散,市场地位不对等。“铁矿石定价机制过度依赖普氏指数等工具,存在小样本决定大样本市场定价、定价机制不完善等问题,使得国内企业在议价、定价方面处于被动局面。”

中国钢铁工业协会相关负责人表示,今年以来铁矿石价格已上涨了60%,但钢材价格涨幅不到10%,铁矿石的涨价是不合理的,也不可持续。

上下游贸易商面临不同选择

铁矿石作为最上游的原料,它的价格暴涨,使得整个钢铁行业链条都受到了巨大影响。

记者联系了一位在青岛做铁矿石贸易的商家。她告诉记者,现在铁矿石价格太吓人了,一天一个价。“11月份铁矿石现货价格还只有七八百元,现在每吨成交价格接近1100元,价格已突破历史高点。大家都不敢拿货、囤货了,恐高情绪浓厚,很怕价格掉头直下。”

与矿石贸易商不一样,钢企下游的钢贸商则是想要突击拿货。重庆绿云钢材市场内,几个钢贸商正坐在一起讨论目前的行情。大家普遍认为现在矿石的价格很高,未来钢企出厂的钢材或许要涨价,所以都在想着囤一下货。

已经在钢贸领域摸爬滚打多年的王胜(化名)告诉记者,今年初暴发的新冠肺炎疫情实际上给钢铁行业带来了红利,粗钢产量增长并不代表产能过剩,钢材库存基本被消化了。“之前不少钢贸商对今年冬储普遍持悲观态度,但是上游矿石价格暴涨下,未来钢价会持续走高,不少人冬储的意愿在快速上升。”

王国清表示,矿石价格大涨对于下游行业来说,将是一个成本传导的过程,像宝武把1月份的板材出厂价提高,其他钢厂出厂价也是如此,很多考虑成本的压力,那么下游的制造业、建筑类企业的成本也面临上升。“后期钢厂肯定是通过提高出厂价来转移成本压力,下游企业如地产等行业也将面临成本上升的局面。”

华泰证券认为,近期对铁矿石市场监管力度或加大,短期内铁矿石交易的投机行为或被压制,但铁矿石供需格局等基本面情况没有改变,铁矿价格上行格局依旧,仍维持对矿价相对乐观态度。

钢企生产成本暴涨压力巨大

随着铁矿石价格的疯长,刚刚回暖的钢铁行业或许遭到更大的打击。

王国清坦言,之前铁矿石成本一般占到钢企生产成本的40%左右,现在已经超过50%,甚至达到55%。“按昨天12月14日已经回调的普氏价格指数算,12月份普氏指数已经上涨了22.2美元/吨,那么折到钢厂的成本仅铁矿石这块,每吨钢成本就要上升230元,对于企业来说,压力很大。”

中钢协代表人士透露,由于进口铁矿石疯涨提升了钢材的成本,按照近2个月17.5%的价格涨幅来看,预计每吨钢材的成本也被迫抬升了10%。对比之下,钢材的涨价远远没有铁矿石来得“夸张”,仅上涨了5.5%。这意味着,钢铁制造厂家每生产1吨钢材,就有将近100元的利润受到挤压。

多位业内坦言,眼下进入冬季,市场需求已经出现大幅下滑,按照现在焦炭和铁矿石的价格来看,钢企的利润已经非常低了,但如果按照这个节奏持续,钢厂利润将急剧下降。“目前铁矿石价格暴涨有随时拐头的风险,所以钢厂采取随采随用的模式,不再自行囤货保库存。”

在矿石原料持续暴涨到情况下,如今中钢协已经出手。据悉,第三大铁矿石巨头FMG透露,该司本周将接受来自中钢协的质询,双方将围绕铁矿石价格的话题进行讨论。就在上周四,澳大利亚另一大铁矿石生产商必和必拓率先受到了我国中钢协的“问候”,双方就铁矿石的销售状况、定价机制、近期价格上涨等议题进行讨论。

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