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高端锂电池溶剂受到电池厂重视

2021-04-20 14:27:00

 

来源:证券日报网

近日,北京某储能电站起火爆炸事件后,电池行业相关专家表示:“电池厂会越来越重视电解液和溶剂环节,因为锂电池中电化学是个复杂体系,溶剂的品质和一致性要求极高,这对电池安全和性能的影响非常重大。”

“很多人有个误区,把工业级的碳酸酯溶剂和锂电池电解液使用的溶剂概念混淆了,这两者是本质不同的东西,工业级DMC全行业严重过剩,纯度不够,不能用在电解液中。另外,目前能做全5种电池级溶剂的企业只有龙头公司石大胜华和海科新源这两家企业。”一位电解液企业负责人在2021深圳CIBF电池行业展会上透露。

据了解,电解液中80%组份为五种电池级碳酸酯溶剂,其中DMC、EMC和EC这三类为主要溶剂,DEC和PC占比较少。

电池级DMC行业中,石大胜华具备7.5万吨/年产能独占榜首,占电池级DMC全行业供应的70%以上;电池级EMC具备6万吨/年产能同样位居行业龙头地位。因此,公司也成为了这一轮新能源景气周期中重要的受益者。近期,公司发布一季度业绩预增公告,预计今年一季度实现归母扣非净利润2.19亿元-2.49亿元,同比增长1224.87%到1378.72%。去年全年公司净利润也只有2.6亿元,一个季度净利润几乎相当于去年全年。毫无疑问,在新能源景气度回暖时期,公司五种锂电池溶剂贡献了丰厚的利润。

对电池性能要求更高

宁德时代涉足电解液环节

2020年12月9日,福建龙岩市政府公布了宁德时代子公司——时代思康含氟新能源材料有限公司的环评报告显示,宁德时代自建电解液产业链基地,该项目建设地点为福建省龙岩市上杭县蛟洋镇蛟洋工业区,一期投资58900万元;产品及规模:主产品包括3750t/a氟代双砜氨基锂(固体粉料,以下简称:新型锂盐或LiFSI)和4166.7t/a氟代双砜氨基锂溶液(含氟代双砜氨基锂30%,含EMC碳酸甲乙酯70%)。

相关负责人表示,宁德时代涉足锂电池电解液材料环节,生产新型锂盐LiFSI等关键材料,都需要使用大量的EMC碳酸甲乙酯作为溶剂,且该类溶剂唯一供货商为行业龙头公司石大胜华,预计2022年实现2万吨EMC供货量。

在深圳CIBF上,石大胜华相关负责人表示,“公司具备6万吨EMC/DEC,每月出货4000多吨碳酸甲乙酯EMC,目前供不应求,价格已经从之前的16000上涨到现在的20000元/吨”。

碳酸甲乙酯EMC同样为锂电池中重要溶剂,在电解液中占比约为30%至40%,尤其在高镍三元电池电解液和液态锂盐中占比更是高达70%。

“海外客户对EMC溶剂需求量巨大,公司一半EMC产量要出口的,还有大部分供应下游天赐材料。”该负责人表示,自从去年底工业级DMC价格大跌后,我们在生产上做了调整,只生产销售电池级DMC,同时采购华鲁恒升、中盐红四方等低价工业级DMC用来生产合成EMC,这中间利润很大,毛利润应该有1万多/吨。工业品碳酸酯行业产能过剩,反而利好公司高端品DMC和EMC溶剂,因此一季度利润暴增。

“我们还在原有装置上做技改,扩大产能,同时再新建一套5万吨EMC装置。”公司上述人士还表示。

根据石大胜华2021年3月30日公告显示,公司拟资建设5万吨/年锂电材料扩建项目。项目预计投资11627.36万元人民币,项目建设地为东营市垦利区同兴路198号,占地面积为1128平方米,项目建设内容为:5万吨/年碳酸甲乙酯装置。

电池级溶剂壁垒极高

研发和技改周期在十年以上

DMC行业扩产竞赛、不同工艺路线的厮杀,将使得工业级DMC行业固有格局被打破。DMC正在加快从一个精细化学品变成大宗化学品,过剩风险正在加剧,将利好高端电池级溶剂生产企业。

有产业人士直言:“工业级碳酸酯市场已严重饱和,未来将一地鸡毛,只有头部一两家高端电池品溶剂企业可以存活下来,差异化发展才是硬道理。”

与此同时,传统化工龙头强势进场,也给行业的未来带来变数,同时也给电池品企业带来了机遇。电池品和工业品的价差扩大,使得头部两家企业盈利丰厚。从龙头石大胜华的二级市场上表现即可看出,在一季度整体新能源板块调整的态势下,该公司股价屡创新高。

上述产业人士还表示:“电池级溶剂做到99.999%难度非常大,目前仅石大胜华可以量产,也是经历了十多年的研发和技改投入,产品品质一致性最高”。对于工业品是否可以转化成电池品,有行业专家表示难度极大,目前高端的动力电池电解液对溶剂要求极高,以天赐材料和日本三菱化学为例,对溶剂产品的纯度和水份要求控制极其苛刻。

某头部电解液厂家表示:“目前主要采购石大胜华和海科新源的电解液溶剂,品质最好,五种溶剂最全,做动力和储能电池电解液对安全性能要求极高,必须向同一厂家一体化采购五种溶剂,才能保障品质的一致性,像近期北京储能电池事故可能就没有采用高端溶剂,导致了电池安全性下降。”

根据石大胜华上市以来的财报显示,公司每年的技改和研发投入都在1亿元-2亿元。公司相关负责人表示:“溶剂的门槛在于过去十几年的研发和技改投入,使得我们产品品质最好,成本最低,这就是壁垒。”

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