中银消费金融章涛：利率下调需循序渐进

本报记者 刘颖 张荣旺 北京报道

消金公司可将拨备覆盖率降至不低于130%、拓宽市场化融资渠道……近期，银保监会办公厅向各地银保监局下发的《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》释放的几大利好，为消费金融行业注入了强心针。

与此同时，今年以来消费金融牌照的获批量明显增多。据不完全统计，2020年以来，监管部门相继批筹5家消费金融公司，目前持牌消费金融公司数量已经达到30家。

不过，4倍LPR的利率司法保护上限始终是悬在消费金融公司头顶的利剑，持牌机构正感受到越来越大的利率下调压力。

中银消费金融副总经理章涛对《中国经营报》记者表示，利率下行虽是大趋势，但需要一定的时间来消化，不宜搞一刀切。监管部门可以通过帮助消费金融公司扩大融资和资本筹集渠道，降低征信信息成本，从而帮助消费金融公司降低成本，引导其降低产品定价。

场景是获批关键

《中国经营报》：从2010年国内对包括中银消费金融在内的试点公司批准成立至今，行业已经走过十年。2017年开始审批数量逐渐放缓，而今年审批数量再次增加。如何看待消费金融行业的这一变化？

章涛：如今随着行业的逐渐规范，消费金融牌照的审批将成常态化，只要股东背景合适、资金充足以及相关管理人员等符合条件都可以申请消费金融牌照。

对于消费金融行业的未来发展趋势，章涛认为，受疫情影响，今年上半年行业的在贷余额有所下降，不过这都是暂时的。从政策导向来看，行业未来机构会越来越多，整体的业务规模也会增长。

目前尚在排队申请消费金融牌照的公司多达十多家，未来消费金融牌照的审批将成常态化。如果不是疫情的影响，今年获批的公司可能会更多。

《中国经营报》：行业内竞争对手增多，在此背景之下消费金融行业的未来发展趋势是怎样的？

章涛：银保监会对于消费金融公司，尤其是新设立的消费金融公司有一些政策引导，其希望消费金融公司的股东背景最好能跟新兴消费、电商场景有关，这也符合国家将信贷资金引入实体经济的政策。

未来消费金融公司会出现两极分化，一种是像蚂蚁消费金融、招联消费金融等公司，具有强大的消费场景、巨大的客户流量，会迅速向千亿规模发展。大部分消费金融公司规模会在百亿左右，因为消费金融公司受杠杆率的限制，想要大规模发展要受股东资本金的限制，然而消费金融公司资本金筹措的通道有限，目前消费金融公司筹措资本金主要是靠股东增资，但是股东资金也是有限的。除此之外，还有一个渠道是上市筹资，虽然目前已经有消费金融公司选择上市筹资，但这仍不是适合多数消费金融公司的方式。

利率下调不能一刀切

《中国经营报》：今年以来，利率司法保护上限问题在业内引起轩然大波。消费金融公司在15.4%利率司法保护上限背景下是否能保持盈利？消费金融行业面临怎样的考验？

章涛：虽然规定明确提及并不适用金融机构，但仍旧会通过司法判例、舆论导向等途径，逐步传导至消费金融行业，对消费金融行业产生影响。

另一方面，持牌消费金融公司作为服务普惠大众的金融机构，一定会落实好国家的各项政策要求，在监管的指导下，坚持合规发展、高质量发展，履行好持牌机构的责任担当。

同时，我们也希望利率司法保护机制能建立更加精细化、差异化的上限结构。在法律的刚性约束和监管部门的柔性指导下，通过市场自身的调节机制，促进整个行业的正向发展。