行业观点:水泥/玻璃周期行业方面,本周水泥和玻璃价格小幅下跌,整体维持之前观点,从基本面来看,需求弱回升有一定延续性,但是作为行业先行指标的房地产数据和稳增长政策开始走弱,会对行业估值带来负面影响,全年最有弹性和预期差的阶段已经过去。

主题方面,建材行业本身制造不出什么主题,但是因为跨行业扩张和市值小,主题之风刮到受益品种短期弹性会较大;之前我们提示了3D盖板玻璃主题投资机会;本周我们提示了新能源汽车主题下被遗忘的锂电池隔膜品种中材科技;我们也将继续关注受益核电启动带来下半年订单回升机会的龙泉股份。

我们3月份以来一直从自下而上寻找高性价比个股机会,短期来看大家都想要买了就暴力上涨的快品种,中线来看其实“慢也是快”;继续推荐两个绝对收益品种东方雨虹和山东药玻。目前时点,我们继续看好友邦吊顶、伟星新材。

东方雨虹:本周我们对防水行业做了草根调研,行业分化已在显现,我们判断未来几年行业集中度将加速提升,东方雨虹份额提升带来中期成长逻辑没问题。

山东药玻:公司质地优秀,估值不贵,目前正在实施的三年期定增将带来拐点式变化,预计未来内生和外延都将加速,值得注意的是按照目前证监会窗口指导意见三年期定增价不能低于发行日前20日均价70%,预计未来几个月股价仍将在13-19元之间震荡。

友邦吊顶;

伟星新材风险提示:宏观经济继续下行,新投产能超预期。