主要观点:

合肥、成都政策收紧,工行首付被传调升。

合肥限贷政策发布,新房成交面积于政策实施前抢滩放量,已创下2年内新高。成都发布新政策,提高预售门栏,中小房企受资金考验,大型房企融资成本低,收获政策利好。传工行个人商用房贷款首付或由50%调整至70%。营改增再出“补丁”政策,不动产租赁按5%征税。

5月M1、M2剪刀差继续扩大,新开工及销售今年首度回落。

5月全国M1继续上升,M2增速则继续回落,剪刀差继续扩大;现金净投放为-1622亿元。CPI指数同比增幅为2.0%。5月我国金融机构新增人民币贷款9855亿元。5月房屋新开工面积、商品房销售面积和房地产开发投资完成额累计同比均出现今年的首度回落。

行业数据:

新房全国成交环比继续上涨,合肥成交量创新高:本周全国三十城商品住宅成交593.38万平方米,环比上周上涨4%,同比上涨18%。一、三线城市成交环比继续上涨,环比上周涨幅分别为14%和8%;二线城市在上周的全线反弹后成交出现城市分化,总量上环比上周微跌2%。长三角城市成交量表现亮眼。

库存指数企稳,去化周期微升:本周全国13城库存指数企稳,去化周期出现微升。二线城市去化周期受合肥成交放量影响,环比有所下降,预计在合肥限购新政正式实施后,也将有所抬升。

二手房成交量与上周持平:本周二手房市场在上周的反弹后,除北京继续环比上涨外,均出现了成交面积的小幅回落。全国13城同比上涨33%,环比上周下跌4%,累计同比继续走低,但仍然维持在66%的高位。各城市成交面积与上周基本持平,延续了节后的回暖态势。

板块表现:

本周申万房地产指数下跌0.72%,沪深300指数下跌1.07%,相对收益为0.34%。在142家房企中,39家上涨,16家停牌,87家下跌。在28个申万一级行业中,周涨幅居中,排第14位。本周房地产一周涨幅前五的个股分别为:浦东金桥、神州长城、大港股份、中航地产和海南高速,涨幅分别为21.09%、18.73%、13.01%、11.08%和9.84%。跌幅前五的个股分别为:ST亚太、深大通、中南建投、荣丰控股和空港股份,跌幅分别为:-16.45%、-15.29%、-10.03%、-9.86%和-7.54%。

公司动态:

万科A:重组方案或流产。公司第一大股东宝能系发表声明反对万科本次发行股份购买预案,称后续在股东大会表决上将据此行使股东权利。第二股东华润集团随后回应,称支持万科与深圳地铁在业务层面的合作,但反对万科管理层提出的拟发行股份购买资产的重组预案。

保利地产:完成90亿元定增。本轮公司非公开发行109.9万新股,发行价格为8.19元。其中泰康人寿投资60亿元,股本扩大后的持股比例为7.35%。所募资金将用于11个正在进行的项目,总开发面积为497万平方米。